央廣網(wǎng)北京4月27日消息（記者張明浩）安永日前發(fā)布《中國(guó)走出去》第五期報(bào)告《風(fēng)控筑基——中企構(gòu)建全球版圖》指出，2016中國(guó)對(duì)外直接投資在2015年基礎(chǔ)上激增30%，達(dá)到1888億美元，再創(chuàng)歷史新高，其中地方企業(yè)已成為中國(guó)對(duì)外投資的中堅(jiān)力量。安永預(yù)測(cè)，2017年中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資將呈現(xiàn)出穩(wěn)中趨緩的趨勢(shì)，同時(shí)將進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)于各類海外投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力以提升海外投資效益。

　　安永此次向總部分布于國(guó)內(nèi)海外投資活躍的17個(gè)省市和香港特別行政區(qū)的有關(guān)中國(guó)企業(yè)進(jìn)行了調(diào)查。調(diào)查發(fā)現(xiàn)多數(shù)企業(yè)對(duì)海外投資過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)以及應(yīng)對(duì)策略存在一定共識(shí)，但不同行業(yè)、不同類型的中國(guó)企業(yè)在理解應(yīng)對(duì)海外投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所采取的應(yīng)對(duì)方法也存在差異。此次報(bào)告將呈現(xiàn)中國(guó)企業(yè)海外投資過(guò)程中遇到的主要風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)現(xiàn)狀，并從專業(yè)機(jī)構(gòu)的角度詳述海外投資不同階段的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，以期幫助企業(yè)提升風(fēng)險(xiǎn)防范水平，實(shí)現(xiàn)高效海外投資。

　　安永同時(shí)發(fā)布《投資“一帶一路”安永稅務(wù)手冊(cè)2017/2018》，分享投資“一帶一路”沿線國(guó)家的主要稅務(wù)考慮和部分重點(diǎn)沿線國(guó)家的稅制介紹，幫助企業(yè)應(yīng)對(duì)相關(guān)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并提供管理經(jīng)驗(yàn)。

　　安永報(bào)告指出，2016年是“十三五”規(guī)劃開(kāi)局之年，當(dāng)年中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資同比激增30%，達(dá)到1,888億美元，再創(chuàng)歷史新高。其中，地方企業(yè)對(duì)外非金融類直接投資占同期總額的87%，成為對(duì)外投資的中堅(jiān)力量。

　　安永中國(guó)海外投資業(yè)務(wù)部全球主管周昭媚表示，“回顧2016年，中國(guó)進(jìn)一步深化‘走出去’進(jìn)程，成為世界資本市場(chǎng)的主力軍。中國(guó)投資者的足跡正遍布全球五大洲，不但在‘一帶一路’沿線鋪路搭橋，在歐美等發(fā)達(dá)地區(qū)的投資也不斷攀升�！彼�指出，“中國(guó)企業(yè)不僅已經(jīng)‘走出去’，還在‘走上去’。2016年中國(guó)投資者海外并購(gòu)的主要目的已從獲取生產(chǎn)要素升級(jí)為完善產(chǎn)業(yè)布局，并在全球范圍內(nèi)配置資源，中企海外并購(gòu)過(guò)程中多元化產(chǎn)業(yè)同步快速發(fā)展趨勢(shì)更加明顯。”

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年中國(guó)企業(yè)已宣布的海外并購(gòu)交易共錄得622筆，交易金額2,217億美元；行業(yè)方面，科技、媒體和電信、農(nóng)業(yè)、電力和公用事業(yè)成為2016年最吸引海外投資者的三大行業(yè)，并購(gòu)金額占當(dāng)年中企海外并購(gòu)總額的近54%；地區(qū)方面，歐美繼續(xù)成為中國(guó)最受歡迎的海外投資目的地，同時(shí)“一帶一路”正帶動(dòng)中國(guó)投資者對(duì)亞洲地區(qū)的并購(gòu)?fù)顿Y。

　　本次報(bào)告特別指出，隨著世界政治、經(jīng)濟(jì)的不確定因素增加，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨下行壓力；去年人民幣匯率持續(xù)波動(dòng)亦加劇了資本外流的趨勢(shì)。在此背景之下，中國(guó)對(duì)”非理性”的海外投資加大了監(jiān)管力度，海外投資市場(chǎng)的不確定性變大。安永預(yù)測(cè)，2017年中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資勢(shì)頭或?qū)⒂兴�放緩，呈現(xiàn)“穩(wěn)中趨緩，穩(wěn)固發(fā)展”的態(tài)勢(shì)；而面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的增加，中企需進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)于各類海外投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力，“質(zhì)”字當(dāng)頭，追求穩(wěn)固發(fā)展。

　　安永報(bào)告強(qiáng)調(diào)，從長(zhǎng)期來(lái)看中國(guó)鼓勵(lì)海外投資的方針不會(huì)改變，中國(guó)將繼續(xù)支持國(guó)內(nèi)有條件、有能力的企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略性對(duì)外投資，推進(jìn)企業(yè)繼續(xù)參與“一帶一路”建設(shè)和國(guó)際產(chǎn)能合作。同時(shí)中國(guó)企業(yè)對(duì)于高科技、新能源、高端工業(yè)制品等領(lǐng)域投資還將保持良好勢(shì)頭，而互聯(lián)網(wǎng)、電商、機(jī)器人、生物科技等創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域有望成為中國(guó)企業(yè)的關(guān)注焦點(diǎn)。

　　聚焦中企海外投資風(fēng)險(xiǎn)管控現(xiàn)狀

　　安永此次向總部分布于國(guó)內(nèi)海外投資活躍的17個(gè)省市和香港特別行政區(qū)的有關(guān)國(guó)有和民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行了調(diào)查。受訪企業(yè)行業(yè)分布廣泛，基本涵蓋了各個(gè)領(lǐng)域，包括上市和非上市公司。通過(guò)本次調(diào)查，我們了解了不同中國(guó)企業(yè)對(duì)海外投資過(guò)程中可能遭遇的宏觀、行業(yè)以及企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和應(yīng)對(duì)情況。

　　安永報(bào)告指出，當(dāng)前企業(yè)面臨的宏觀風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在海外投資規(guī)劃過(guò)程中不可忽視的關(guān)鍵因素。安永調(diào)查顯示，“法律體系和稅收政策穩(wěn)定性”以及“行業(yè)準(zhǔn)入壁壘程度”分別是受訪者認(rèn)為最重要的宏觀風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。在宏觀市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，近90%的受訪者認(rèn)為其缺乏海外投資經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)顧問(wèn)，顯示出投資者對(duì)專業(yè)投資顧問(wèn)的較大需求。

　　針對(duì)許多企業(yè)提出的“文化差異”的問(wèn)題，周昭媚表示，“隨著中國(guó)和西方發(fā)達(dá)國(guó)家的接觸逐漸頻繁和深入，中國(guó)人已逐漸對(duì)西方文化有所了解。但面對(duì)較為陌生的地區(qū)，其宗教信仰和文化習(xí)慣與中國(guó)和西方均不同，因此挑戰(zhàn)更大。中國(guó)企業(yè)需要加強(qiáng)多元化和包容性方面的建設(shè)，以應(yīng)對(duì)逐漸深入的全球化腳步�！�

　　安永調(diào)查還顯示“投資后整合障礙”、“投資前對(duì)目標(biāo)企業(yè)和項(xiàng)目了解不足”等問(wèn)題貫穿企業(yè)海外投資全過(guò)程，是中國(guó)企業(yè)面臨的一些主要內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。雖有65%的受訪者認(rèn)為并購(gòu)?fù)顿Y后的整合障礙是企業(yè)在海外投資中最重要的自身內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素，然而這其中只有約三成選擇事先制定詳盡完善的整合方案為風(fēng)險(xiǎn)防范的最有效手段，體現(xiàn)出部分企業(yè)對(duì)于事前整合計(jì)劃的重視程度上存在不足。

　　針對(duì)海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)措施，約75%的受訪者認(rèn)為做好完備的盡職調(diào)查是最有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施之一。然而周昭媚提醒道：“盡管盡職調(diào)查是投資者普遍認(rèn)為是有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，并非所有企業(yè)都重視開(kāi)展有效的盡職調(diào)查。部分企業(yè)在盡職調(diào)查上流于形式，等事后發(fā)現(xiàn)問(wèn)題才追悔莫及。只有認(rèn)真嚴(yán)格做好完備的盡職調(diào)查，才能有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)�！�

　　安永在本次報(bào)告中對(duì)比了不同類型企業(yè)的海外風(fēng)險(xiǎn)管理策略，發(fā)現(xiàn)不同企業(yè)對(duì)于海外投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)方法存在共識(shí)也存在差異。其中國(guó)有參股/控股企業(yè)更傾向于事先制定完善的整合方案和購(gòu)買海外投資保險(xiǎn)以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，而民營(yíng)企業(yè)則更注重開(kāi)展海外員工屬地化戰(zhàn)略。通過(guò)對(duì)比不同企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，從中或能發(fā)現(xiàn)完善企業(yè)海外風(fēng)險(xiǎn)管控的方法。

　　專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助企業(yè)完善海外風(fēng)險(xiǎn)管控能力

　　針對(duì)海外投資過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，安永基于海外投資各個(gè)階段的特點(diǎn)，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，協(xié)助企業(yè)制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)管理程序并搭建風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)架構(gòu)。

　　安永華南區(qū)風(fēng)險(xiǎn)咨詢服務(wù)主管周明笙表示：“通過(guò)搭建相對(duì)完善的投資風(fēng)險(xiǎn)管理的體系，可以使中國(guó)企業(yè)在海外投資的過(guò)程中更好地把握‘風(fēng)險(xiǎn)’與‘收益’的平衡關(guān)系。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理并不是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的絕對(duì)管控，而是通過(guò)客觀的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，選擇恰當(dāng)?shù)氖侄魏头绞�，確定一個(gè)可承受風(fēng)險(xiǎn)的‘度’，并獲取相應(yīng)的投資收益�！�

　　在本次報(bào)告中，安永結(jié)合問(wèn)卷調(diào)查的結(jié)果，針對(duì)企業(yè)投資前、中、后階段面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)分別提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的建議。

　　隨著企業(yè)海外投資交易的不斷增長(zhǎng)，越來(lái)越多的企業(yè)聘用第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)，協(xié)助開(kāi)展與海外投資相關(guān)事宜。憑借在特定領(lǐng)域擁有的技術(shù)和豐富經(jīng)驗(yàn)，廣泛分布的成熟網(wǎng)絡(luò)，專業(yè)機(jī)構(gòu)在企業(yè)海外投資中發(fā)揮了智囊團(tuán)和商業(yè)顧問(wèn)的作用。

　　“一帶一路”沿線投資的稅務(wù)籌劃和管理

　　由于海外各國(guó)稅收制度迥異，稅收政策、稅收體系復(fù)雜，中國(guó)企業(yè)在海外遇到稅務(wù)爭(zhēng)端的情況時(shí)有發(fā)生。安永本次報(bào)告指出，大部分受訪者選擇稅務(wù)籌劃以及融資渠道和融資成本為海外投資過(guò)程中交易設(shè)計(jì)和執(zhí)行環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險(xiǎn)因素；同時(shí)由于專業(yè)性強(qiáng)，一般企業(yè)很少儲(chǔ)備專門(mén)的國(guó)際稅務(wù)人才，存在很大挑戰(zhàn)。

　　為幫助中國(guó)企業(yè)和機(jī)構(gòu)把握“一帶一路”戰(zhàn)略的發(fā)展機(jī)遇，介紹沿線國(guó)家稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，安永編印并發(fā)布《投資“一帶一路”安永稅務(wù)手冊(cè)2017/2018》，針對(duì)中國(guó)企業(yè)可能遇到的投融資架構(gòu)選擇、稅收爭(zhēng)議處理、中國(guó)企業(yè)所得稅考量、外派員工稅務(wù)管理、部分熱點(diǎn)項(xiàng)目與熱點(diǎn)國(guó)家的稅務(wù)考量與稅收制度等熱點(diǎn)問(wèn)題做了詳細(xì)的梳理和分析。

　　安永中國(guó)企業(yè)海外投資稅務(wù)中心聯(lián)合主管王晨表示：“中國(guó)企業(yè)在海外，尤其是‘一帶一路’沿線國(guó)家，取得成功并非坦途。由于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作活動(dòng)的增加和不同沿線國(guó)家稅收法規(guī)及征管環(huán)境與中國(guó)的巨大差異，中國(guó)企業(yè)需要在跨境及全球稅務(wù)管理方面進(jìn)行提升。特別是在OECD發(fā)布了BEPS（即稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移）的15個(gè)行動(dòng)計(jì)劃之后，中國(guó)企業(yè)更應(yīng)該意識(shí)到國(guó)際稅收管理和發(fā)展的快速變化以及復(fù)雜性，更專注于建立更加完善有效的海外稅收管理體系�！�