養(yǎng)老金危機警報難除制度設(shè)計缺陷形成“黑洞”

　　本報記者 王瑩

　　“中國今后38年累積養(yǎng)老金總?cè)笨诘默F(xiàn)值相當(dāng)于目前GDP的75%�！苯�日，德意志銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學(xué)家馬駿在國際金融論壇2012學(xué)術(shù)報告會上發(fā)表了這樣的觀點。他認(rèn)為，中國國家資產(chǎn)負(fù)債率最大的風(fēng)險是養(yǎng)老金問題。

　　有資料顯示，截至2011年底，全國60歲及60歲以上的老年人口接近1.85億人，占到總?cè)丝诘?3.7%。而我國人口老齡化程度還將進一步加深。到2030年，中國65歲以上人口占比將超過日本，成為全球人口老齡化程度最高的國家。隨著人口老齡化趨勢的不斷強化，養(yǎng)老基金的支付壓力將越來越大。

　　老齡化撕大養(yǎng)老金缺口

　　老齡化社會狀態(tài)下老年人口的激增是撕大養(yǎng)老金缺口的重要力量。根據(jù)聯(lián)合國教科文組織制定的標(biāo)準(zhǔn)，養(yǎng)老金制度被視為是中國政府為應(yīng)對人口老齡化的關(guān)鍵與核心之舉。這一制度所設(shè)定的基本框架是，養(yǎng)老保險由社會統(tǒng)籌和個人賬戶兩部分組成，社會統(tǒng)籌由單位負(fù)擔(dān)繳費，目前為單位職工工資總額的20％，個人賬戶則由職工個人繳費，繳費比例為個人工資的8％。

　　而與之相關(guān)的養(yǎng)老保障體系于上世紀(jì)90年代開始逐步建立以政府養(yǎng)老、企業(yè)年金、個人養(yǎng)老為三個支柱的養(yǎng)老保障體系，中國的現(xiàn)狀是只有社保這一根柱子高高挺立。大都會人壽中國首席執(zhí)行官貝克俊介紹，在美國，養(yǎng)老金總資產(chǎn)20多萬億美元中，政府養(yǎng)老金占比12.5%，企業(yè)年金占比64%，個人退休賬戶占比23.5%。而到2010年底，中國的養(yǎng)老金總資產(chǎn)2萬多億元人民幣中，政府養(yǎng)老金占比89.5%，企業(yè)年金10.5%，個人退休賬戶幾乎沒有。

　　中國保監(jiān)會副主席陳文輝透露，近10年來，中國基本養(yǎng)老保險的財政補貼已經(jīng)超過了1萬億元，老年人口的撫養(yǎng)比到2011年末已經(jīng)上升到122.23%。

　　養(yǎng)老保險制度存設(shè)置漏洞

　　在高級經(jīng)濟師吳維海看來，享受養(yǎng)老保險人群數(shù)量劇增并不是養(yǎng)老金缺口主因。吳維海向《中國企業(yè)報》記者透露，“真正的原因是養(yǎng)老金保險制度設(shè)計本身，造成養(yǎng)老金繳存和增值保值的不足、養(yǎng)老金管理的浪費和漏洞等。養(yǎng)老基金繳存的數(shù)量不足和實施時間短，很多臨近退休或享受養(yǎng)老保險的人沒有繳納足夠的保險金；加上養(yǎng)老保險金使用困境等導(dǎo)致養(yǎng)老保險金不足�！�

　　另外，當(dāng)前養(yǎng)老保險制度實質(zhì)上是機關(guān)、企業(yè)和農(nóng)村“三軌制”，資金的缺口來源大部分是制度設(shè)置而產(chǎn)生的后遺癥。

　　吳維海表示，“全國現(xiàn)有財政供養(yǎng)的公職人員不下5000萬人，也有說法是近億人。平均計算，若他們一人月工資按3000元，一年一人應(yīng)該繳養(yǎng)老金保險費7200元（其中個繳2280元），扣除人數(shù)、工資演變等因素，僅以近20年概算，全國機關(guān)事業(yè)單位欠繳養(yǎng)老金保險費至少在數(shù)百萬億元以上。事業(yè)單位和公務(wù)員不交費，但是退休后拿的養(yǎng)老金高于企業(yè)；同時財政無資金投入，加上養(yǎng)老金增值機制不健全等因素，導(dǎo)致養(yǎng)老金缺口巨大。”

　　專家：優(yōu)化養(yǎng)老保障結(jié)構(gòu)

　　曾有專家指出，養(yǎng)老金一旦出現(xiàn)缺口，可以通過財政預(yù)算進行彌補。實際上，許多國家對社會養(yǎng)老保險制度實行財政兜底。例如，2011年，巴西社�；�金缺口400億雷亞爾，赤字部分由政府財政來平衡；2012年，俄羅斯退休金缺口達到1.75萬億盧布，國家財政進行補助；2012年，法國養(yǎng)老保險缺口52億歐元，政府對社保赤字進行財政補貼；墨西哥規(guī)定，對符合條件的職工，在個人賬戶積累資金不足以達到國家確定的社會最低養(yǎng)老金300美元時，由國家財政補足。

　　但對于中國而言，當(dāng)前養(yǎng)老保險制度所面臨的挑戰(zhàn)，不光是資金缺口，還有養(yǎng)老保障結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

　　吳維海認(rèn)為，可根據(jù)預(yù)測的人口基數(shù)，運用動態(tài)倒退解決策略進行解決�！叭缰鸩綄嵭泄珓�(wù)員和事業(yè)單位繳納養(yǎng)老保險或財政補貼解決其保險規(guī)模；加強養(yǎng)老保險管理機構(gòu)監(jiān)督與管理；提高養(yǎng)老保險的增值和保值管理與監(jiān)督；提高在職人員的保險比例和單位承擔(dān)比例等”。

　　同時，還可以探索社會融資參股的保險實體經(jīng)濟運行高收入的重大項目；給予保險資金特殊政策，如允許參股銀行等高收入行業(yè)或國家重點項目，提高保險投資的回報等。

　　此外，專家認(rèn)為，盡快推出個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點也可解決長遠的養(yǎng)老財政負(fù)擔(dān)。