原標題：雙十一搶理財：互聯(lián)網(wǎng)金融模式尚缺位

　　本報記者 丁冰

　　在余額寶、百度百發(fā)這些互聯(lián)網(wǎng)熱銷理財產(chǎn)品的刺激下，銀行、保險、基金對雙十一這場互聯(lián)網(wǎng)血拼戰(zhàn)都做了十足準備。不過就11日淘寶理財頻道的銷售情況看，金融理財產(chǎn)品的觸網(wǎng)模式還處在初級階段：銷售規(guī)模并沒有帶來太大驚喜，高收益、低門檻、玩噱頭是刺激銷量的唯一手段。

　　業(yè)內(nèi)專家指出，在互聯(lián)網(wǎng)和金融互相滲透初期，短期高收益產(chǎn)品是吸引投資者購買的有效手段。不過，過分強調(diào)超短期的高收益率并非理智行為，金融業(yè)應(yīng)基于互聯(lián)網(wǎng)特性開展產(chǎn)品創(chuàng)新，建立起互聯(lián)網(wǎng)金融獨特的產(chǎn)品和營銷模式。

　　保險變身短期理財產(chǎn)品

　　在淘寶理財頻道首頁首屏位置，易方達“聚盈A基金”和國華人壽的華瑞二號、華瑞三號格外搶眼，其預(yù)期年化收益率分別為6%、7%和6%。其中銷量最高的為“華瑞2號”，作為1年期產(chǎn)品，門檻為1000元，有保底收益，預(yù)期年化收益達7%。截至11日15：30分，該產(chǎn)品已賣出14328份，其中不乏十萬以上的大單。

　　國華人壽曾在去年雙十一創(chuàng)出“三天銷售一個億”的神話，引得眾多中小保險公司對網(wǎng)銷渠道趨之若鶩。今年9月國華2號增強版三天銷量達到1.06億元，超越去年，刷新了淘寶聚劃算的單品團購紀錄。

　　這次參加淘寶雙“十一”的還有泰康人壽、弘康人壽等，也都曾與淘寶聚劃算合作過。泰康人壽的“泰康旺財一號”預(yù)期收益為5.15%，信泰人壽兩款“信泰懶人理財寶”產(chǎn)品預(yù)期收益率分別為5.12%和5.02%，弘康人壽“弘康寶盈一號”預(yù)期收益為4.76%。這些產(chǎn)品門檻都只有1000元，再加上在淘寶用戶心中有一定認知度，目前銷量也都有幾千份。

　　“在網(wǎng)上熱銷的這些保險產(chǎn)品事實上已經(jīng)異化，并不是真正意義的保險產(chǎn)品，而更類似銀行短期理財產(chǎn)品，幾乎沒有保障杠桿�！庇袠I(yè)內(nèi)人士指出，像銀行攬儲一樣，部分壽險公司設(shè)置高現(xiàn)金價值、零退保費用、承諾短期收益，把名義上的長期分紅險、萬能險異化成一年甚至幾個月就可退保且無損失的理財產(chǎn)品，借此沖高保費規(guī)模。

　　除了高收益外，保險在網(wǎng)上熱銷還得益于其噱頭十足。如平安限量發(fā)售的針對單身人群的“脫光險”，購買這款產(chǎn)品的客戶若是一年后結(jié)婚即可獲得最高4999元的蜜月禮金。京東發(fā)售的情侶保險也與此類似，包括“甜蜜情侶險”和“脫單成果險”兩種，保險期限為一年。據(jù)了解，這些產(chǎn)品實際上為意外險，包括意外傷害身故、殘疾保障等。

　　基金銷售平淡 銀行理財缺席

　　基金在淘寶上的銷售沒有出現(xiàn)此前百度百發(fā)的火爆場面。截至11日15：30，易方達“聚盈A基金”在淘寶上的銷售已超過15000份，這與其6%的約定收益率關(guān)系極大。據(jù)了解，易方達聚盈為分級債基，為滿足聚盈A的收益，易方達基金拿出2億自有資金參與投資，作為B級來支持A級收益。

　　而其他基金產(chǎn)品則銷量平平，除華夏、國泰等少數(shù)幾款產(chǎn)品銷量過千筆之外，其余產(chǎn)品成交多為幾百筆。

　　在11日當天，淘寶理財頻道此前掛出的銀行理財子頻道已不見蹤影，僅剩下余額寶、保險理財、基金理財三大產(chǎn)品區(qū)域一字排列。而早在一周前，廣發(fā)銀行在淘寶的網(wǎng)上營業(yè)廳上線，并掛出了將于雙11發(fā)售的“土豪金1”、“土豪金2”、“白富美1”、“高富帥1”等4款理財產(chǎn)品。其中，引人矚目的是土豪金1產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率高達7%，期限為1年，認購門檻為5萬元。

　　對于銀行理財產(chǎn)品的缺席，有分析人士表示，這可能是因為風(fēng)險監(jiān)管原因。銀行理財產(chǎn)品購買門檻最低為5萬元，與網(wǎng)購人群的消費水平存在一定差異，即使推出估計也難有大作為。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融模式尚不成熟

　　“網(wǎng)上銷售產(chǎn)品重要的一步就是博眼球，刺激出消費者的購買沖動，但這與理財產(chǎn)品的理性投資完全沖突。打著短期高收益的旗號推銷保險產(chǎn)品，唯一的解釋就是賠本賺吆喝�！睂τ谝恍┍ｋU產(chǎn)品在網(wǎng)上的熱銷，某大型壽險公司的市場部人士不以為意。“這類產(chǎn)品只能通過退保來實現(xiàn)高收益，可以預(yù)見，未來的退保率也會相當高。”

　　有基金研究人士指出，在互聯(lián)網(wǎng)和金融互相滲透的初期，短期高收益產(chǎn)品是吸引投資者購買的有效手段。不過過分強調(diào)超短期的高收益率并不是理智行為，基金業(yè)應(yīng)該進一步謀求產(chǎn)品符合市場投資邏輯以及給投資者提供可持續(xù)的投資回報�！皩�這些進駐互聯(lián)網(wǎng)平臺的基金公司，首要目標是讓用戶沉淀下來。經(jīng)過一段時間的運營后，形成客戶行為數(shù)據(jù)，然后進一步挖掘分析數(shù)據(jù)，以設(shè)計出更符合新用戶使用習(xí)慣的金融產(chǎn)品�！�

　　天弘基金副總經(jīng)理周曉明認為，互聯(lián)網(wǎng)平臺不能僅僅被視為基金銷售的渠道。如果把互聯(lián)網(wǎng)定位成渠道，那么基金公司的商業(yè)模式不可能得到根本性改變。

　　保險業(yè)目前開始探索另一種互聯(lián)網(wǎng)金融模式，剛成立的眾安保險利用對大數(shù)據(jù)平臺的深度分析和挖掘，掌控信用風(fēng)險，開發(fā)電子商務(wù)、移動支付等環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理產(chǎn)品�；�于整個商業(yè)社會日趨網(wǎng)絡(luò)化，業(yè)內(nèi)人士認為，基于互聯(lián)網(wǎng)鏈條需求開發(fā)保險產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)的想象空間即價值空間，這有可能顛覆傳統(tǒng)保險業(yè)的業(yè)務(wù)模式。