中國經(jīng)濟網(wǎng)北京2月21日訊 （記者 康博 張桔） 互聯(lián)網(wǎng)金融一年來的高速發(fā)展終于讓傳統(tǒng)銀行業(yè)認識到了事態(tài)的嚴峻，近期，多家銀行就紛紛推出了自己的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。有觀點認為，利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)金融將持續(xù)逼迫銀行進行轉(zhuǎn)型，在這個過程中各種理財產(chǎn)品也將層出不窮，但不管競爭如何激烈，最終受益的還是投資者。

　　銀行集體推貨基 叫板互聯(lián)網(wǎng)金融

　　2013年以來，以余額寶為主的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金著實的“火”了一把，不僅吸引了大量資金駐足，而且還成功的改變了人們的投資習(xí)慣。1月15日，余額寶操盤方天弘基金正式宣布對接余額寶的天弘增利寶基金規(guī)模突破了2500億，近期更是突破了4000億元大關(guān)。而反觀銀行存款，則出現(xiàn)了大幅的下降。央行網(wǎng)站上周六發(fā)布的1月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1月份金融機構(gòu)人民幣存款大幅減少9402億元，而去年同期該數(shù)據(jù)為凈增長7499億元。有銀行業(yè)內(nèi)人士認為，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品大熱是促使銀行“存款搬家”的直接原因，其中，蓬勃發(fā)展的貨幣基金顯然是主要去向之一。

　　對此，沉默一年多的銀行業(yè)終于開始了“亡羊補牢”行動。據(jù)每日經(jīng)濟新聞報道，近日，有中國銀行人士在微信朋友圈發(fā)消息稱，中國銀行成立中銀“活期寶”，上線首日的七日年化收益率為6.758%。另有民生銀行相關(guān)人士透露，該行的“如意寶”也即將上線，內(nèi)測七日年化收益率為6.7%。此外有消息稱，建行也正在籌備代銷渠道T+0業(yè)務(wù)的上線，另有多家股份制銀行和城商行在與易方達、廣發(fā)等基金公司接觸。

　　實際上，早在去年12月，平安銀行旗下的理財產(chǎn)品 “平安盈”就已悄然上線，首期合作方為南方基金，投資標的為南方現(xiàn)金增利貨幣基金。2014年開年，交通銀行先后攜手交銀施羅德與易方達基金推出了“貨幣基金實時提現(xiàn)”業(yè)務(wù)。隨后，工商銀行攜手工銀瑞信推出了一款“工銀薪金寶”業(yè)務(wù)。據(jù)了解，“工銀薪金寶”是專為工行客戶定制的現(xiàn)金管理工具。對比傳統(tǒng)型的貨幣基金和理財產(chǎn)品，該業(yè)務(wù)的認購金額起點為100元，并在工行渠道內(nèi)可實現(xiàn)資金“T+1”到賬。不難看出，銀行正面迎擊互聯(lián)網(wǎng)金融各種“寶”的大幕已經(jīng)拉開。

　　至此，終于被打疼了的銀行們陸續(xù)展開了反擊之旅，但對于已經(jīng)捷足先登的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，目前銀行向互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)型只能算是剛剛起步，在比拼收益率之外還有哪些增值服務(wù)可以吸引客戶還是未知數(shù)。

　　要客戶還是要存款？ 銀行無奈選擇

　　另外，銀行版貨幣基金產(chǎn)品實則也對銀行的資金成本造成壓力。銀行業(yè)人士分析，如果銀行對互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的增長無動于衷，那將眼看著客戶和存款流失，盡管資金最終沒有流出銀行體系，但卻從活期存款變成了協(xié)議存款，銀行的負債成本已不能與以往同日而語。但如果銀行大力推廣自己的高收益新產(chǎn)品，那很多原先對此類產(chǎn)品不了解的中老年客戶很有可能會將其活期存款購買這些產(chǎn)品，這將直接導(dǎo)致銀行的活期存款減少，變相提高了銀行的資金成本。

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，保險公司也逐漸加入進來，此前推出的“余額寶用戶專享”產(chǎn)品就屬于這種。支付寶的合作方從基金公司改為保險公司，產(chǎn)品期限更鎖定為一年，通過補貼實現(xiàn)約7%的投資收益率，分析認為，這再次踩中了市場的“痛點”，滿足了有閑錢、有收益較高且穩(wěn)定需求的消費者。

　　據(jù)介紹，珠江人壽和天安保險均為小險企，此次與余額寶牽手合作，再次見證了互聯(lián)網(wǎng)金融的威力。華泰保險集團董事長兼CEO王梓木預(yù)計，2015年將有5000億元的保單會通過互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)，將占到保險行業(yè)總資產(chǎn)的10%。

　　長城證券分析師黃飚認為，受金融脫媒的影響，銀行存款的流失已是大勢所趨，但大額的資金流動還是在銀行體系內(nèi)，比如儲蓄存款轉(zhuǎn)為銀行理財產(chǎn)品。短期來看，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對于存款的沖擊仍十分有限。然而，盡管短期內(nèi)類余額寶產(chǎn)品難以撼動銀行存款的根基，但面對這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的沖擊，商業(yè)銀行也不得不“拉閘限流”。

　　東方證券分析師金麟表示，在利率市場化的進程中，銀行已經(jīng)沒有退路，面對互聯(lián)網(wǎng)金融的倒逼，銀行只有跟進。在市場的倒逼之下，銀行現(xiàn)在面臨的不僅僅是來自互聯(lián)網(wǎng)金融對增量資金的競爭，銀行同業(yè)間對存量資金的競爭同樣激烈。所以即便會傷及自身，銀行仍然會繼續(xù)其無奈的創(chuàng)新。

　　“寶寶”大戰(zhàn) 投資者坐享漁人之利

　　對于目前各種“寶”展開的激烈競爭，最終獲益的還是投資者，但到底把錢投到哪里更劃算？實際上，對于大多投資于貨幣基金的互聯(lián)網(wǎng)金融各種“寶”，其收益率是處于變化中的，而銀行類“寶”產(chǎn)品跟余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品差別不大，近期不少產(chǎn)品保持在6%以上的高收益，但從過往表現(xiàn)來看，近一年的收益率在3.90%至4.70%。理財專家建議，因為收益率大同小異且處于變化中，投資者不用將自己的錢在各個產(chǎn)品之間轉(zhuǎn)來轉(zhuǎn)去，反而應(yīng)該了解各個產(chǎn)品對于贖回的金額限制，讓自己在流動性和收益率之間得到兼顧。

　　對于雙方的競爭走向，某業(yè)內(nèi)人士認為，目前銀行的活期存款有幾十萬億，互聯(lián)網(wǎng)幾千億的貨基還只是“滄海一粟”，尚未動搖銀行業(yè)的根基。但麻煩的是互聯(lián)網(wǎng)金融對年輕客戶的鎖定，這些人財富增值空間大，未來將發(fā)展成為中堅力量，銀行無論采取何種阻擊方式，只能延緩銀行的存款流失。

　　另有觀點認為，互聯(lián)網(wǎng)金融和體量巨大的傳統(tǒng)金融業(yè)競爭，將會是一個長期的過程。事實上，各種“寶”的應(yīng)運而生，實屬存款利率管制背景下的無奈之選。在可預(yù)見的未來，隨著存款利率管制的放開，各種“寶”的發(fā)展空間未見如目前寬闊。

　　中國人民大學(xué)教授吳曉求就曾撰文指出，余額寶的貢獻在于確立了余額資金的財富化，推動了商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的競爭和轉(zhuǎn)型。但在資本市場沒有得到有效發(fā)展的前提下，余額寶的生存遲早會受到利率市場化的沖擊。

　　中行電子銀行部助理總經(jīng)理董俊峰也認為，在利率相對受保護的階段，中國的利率遠遠高過美國，像貨幣基金這樣的定息收益產(chǎn)品目前是有空間的�！暗�如果是刺激經(jīng)濟要降息了，很可能定息收益產(chǎn)品收益下滑，貨幣基金不再有這么強的吸引力，模式就不存在了。”