目前上線的平臺大多是在征求意見稿下發(fā)前就與銀行簽署了協(xié)議，即使存管系統(tǒng)已經上線，等待《指引》正式公布后，也會根據監(jiān)管要求整改。

　　距離銀監(jiān)會正式發(fā)布《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（下稱“《暫行辦法》”）已接近三個月，不少平臺已經進入整改期。而網貸平臺資金存管是合規(guī)的其中一道門檻。

　　近日，《國際金融報》記者發(fā)現，盡管《網絡借貸資金存管業(yè)務指引》（下稱“《指引》”）尚未發(fā)布，但有不少P2P網貸平臺已經高調宣布上線了銀行存管系統(tǒng)。P2P網貸平臺為何紛紛趕在《指引》正式發(fā)布前“搶跑”？

　　提前“搶跑”

　　據不完全統(tǒng)計，自《暫行辦法》發(fā)布以來，已有3家銀行上線了銀行存管系統(tǒng)。包括道口貸資金存管系統(tǒng)正式遷移至上海銀行、人人聚財上線廈門銀行存管系統(tǒng)、金融工場與徽商銀行完成銀行資金存管的系統(tǒng)對接。

　　今年8月，銀監(jiān)會向各家銀行下發(fā)了《網絡借貸資金存管業(yè)務指引（征求意見稿）》。其中最大的“亮點”是叫停了“聯(lián)合存管”模式。銀監(jiān)會要求存管銀行不應外包或由合作機構承擔，不得委托網貸機構和第三方機構代開出借人和借款人交易結算資金賬戶。

　　根據征求意見稿的要求，平臺想要開展資金存管業(yè)務，還必須滿足在地方金融監(jiān)管部門完成備案登記，以及按照規(guī)定獲得相應的電信業(yè)務經營許可證。但時至近日，全國尚未有地方金融監(jiān)管部門出臺相關的備案登記細則。

　　因此，不少業(yè)內人士認為對于已經簽訂合作協(xié)議的平臺，銀行方面可能會暫停推進，并依據業(yè)務指引重新審核相關協(xié)議。

　　融360發(fā)布的《2016年P2P資金銀行存管分析報告》顯示，截至2016年9月底，已有民生銀行、恒豐銀行、徽商銀行、廈門銀行、浙商銀行、江西銀行、華夏銀行和華興銀行等35家銀行開展了P2P網貸平臺資金存管業(yè)務，共有超過291家網絡借貸平臺宣布與銀行簽訂資金存管協(xié)議，而其中實現銀行資金存管系統(tǒng)上線的平臺95家，占網貸行業(yè)正常運營平臺數量比例僅4.9%。

　　上述報告同時顯示，多數銀行從8月份開始就對存管系統(tǒng)進行改版升級，存管接入的速度略有放緩。

　　不過，《指引》正式文件至今尚未發(fā)布，但部分平臺卻提前上線“搶跑”。

　　對此，盈燦咨詢高級分析師張葉霞告訴《國際金融報》記者，目前上線的平臺大多是在《指引》征求意見稿下發(fā)前就與銀行簽署了協(xié)議，即使存管系統(tǒng)已經上線，等待《指引》正式公布后，也會根據監(jiān)管要求整改。

　　限期合規(guī)

　　而不少平臺積極上線存管系統(tǒng)，也是受制于12個月整改期“時間緊迫”。

　　事實上，平臺在與銀行簽署協(xié)議后，還需要等待漫長的對接過程。據道口貸董事長兼CEO羅川介紹，去年11月道口貸與上海銀行簽署合作協(xié)議后，雙方首先就存管模式進行溝通與討論，涉及研發(fā)、技術、產品、法務等多個環(huán)節(jié)和部門，再經過技術團隊的聯(lián)合開發(fā)與對接測試，耗時近一年時間完成資金存管系統(tǒng)的正式上線。

　　在去年同一時期，拍拍貸也與招商銀行簽署了銀行存管協(xié)議，不過目前存管系統(tǒng)尚未上線。拍拍貸方面告訴《國際金融報》記者，存管系統(tǒng)將在今年年底前上線，“我們的用戶數、交易額都比較多，因此系統(tǒng)也會復雜一些”。

　　業(yè)內人士指出，銀行開展平臺業(yè)務所耗費時間較長，一般平臺和銀行開始對接開發(fā)后，在進展較為順利的前提下，技術開發(fā)等環(huán)節(jié)也將耗時2至3個月，如果再加銀行對平臺的各項資質審核、實地調研等時間，從啟動到銀行存管上線耗時可能在半年以上。

　　張葉霞指出，P2P網貸平臺存管系統(tǒng)上線的速度與不同銀行有很大關系�！耙恍┿y行下決心開展P2P網貸平臺的存管業(yè)務，那么推進速度就會快一些。特別是簽了很多家平臺的銀行，因為有較為成熟的模式，速度會較快。而那些只簽了2至3家平臺的銀行，存管系統(tǒng)的上線速度通常較慢�！睆埲~霞說。

　　此外，相對于大銀行，中小銀行更加熱衷與P2P網貸平臺合作。分析人士表示，包括恒豐銀行、華興銀行、徽商銀行在內的中小銀行在P2P存管業(yè)務方面布局積極，而不少國有大行、股份制銀行多持謹慎觀望態(tài)度。

　　根據融360研究統(tǒng)計報告，截至9月底，國內恒豐銀行的上線存管平臺數量最多，達到24家；其次是華興銀行，共有21家平臺上線了存管系統(tǒng)。

　　而若以最短時間半年計算，留給P2P網貸平臺的時間真的不多了。根據《暫行辦法》的規(guī)定，網貸平臺過渡期只有12個月。隨著互聯(lián)網金融專項整治工作進入清理、整頓階段，P2P網貸平臺的合規(guī)需求也越來越急迫。

　　成本增加

　　事實上，自《指引》征求意見稿出臺以來，外界普遍擔心銀行對此積極性不高。其中最重要的原因就是收益與成本不匹配。

　　據了解，存管銀行需要履行以下義務：設置負責資金存管業(yè)務與運營的一級部門；搭建專門的網絡借貸存管業(yè)務技術系統(tǒng)并確保其安全高效穩(wěn)定運行；每日與平臺進行賬務核對；并定期出具網絡借貸資金存管報告等，這需要投入專門的人力和物力資源。

　　銀行的收益與平臺規(guī)模直接相關，接入一些大平臺，銀行的手續(xù)費收入多，且可獲得可觀的資金沉淀；但對于絕大多數中小平臺，收益和成本并不匹配，沉淀的資金也勾不起銀行的興趣，積極性自然不高。

　　而據媒體報道，平臺上線存管系統(tǒng)后，每年的維護費用高達上百萬元。其中包括技術維護費用、賬戶管理費用、通道費用等。

　　人人聚財CEO許建文表示，在銀行存管系統(tǒng)上線后，類似支付、提現等交易的成本也在上升�！傲硗猓�銀行在前期的投入，不管是人力、物力、系統(tǒng)這些，都需要更多的錢。對于成本上升的比例，我覺得可能在30%左右，主要體現在充值、提現、系統(tǒng)開發(fā)等�！痹S建文透露。

　　那么，這部分的成本是否會轉移到投資者的身上，甚至造成網貸行業(yè)收益率下降呢？

　　對此，張葉霞告訴《國際金融報》記者，存管系統(tǒng)的支出并不會對網貸收益率有明顯的影響，另外，對于成交量大的企業(yè)，銀行在收取手續(xù)費方面也會提供一定的優(yōu)惠。而平臺上線了存管平臺后，也能吸引更多的投資人。