超千家P2P角逐車抵貸市場 恐兩成能在“紅海”存活

　　隨著8月24日四部委聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)，整個P2P行業(yè)進入一次嚴厲的合規(guī)整改之中，其中對同一自然人在同一P2P平臺上借貸不超過人民幣20萬元的限額要求，迫使原本很多熱衷于大單業(yè)務的P2P平臺紛紛選擇轉型。這時借款金額不高的車貸業(yè)務，自然成了很多P2P平臺轉型的方向。

　　相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計表明，2016年1月份-9月底全國至少有1136家P2P網(wǎng)貸平臺涉足車抵貸業(yè)務。這意味著有接近一半的P2P平臺涉及了車貸業(yè)務。而根據(jù)盈燦咨詢的報告顯示：假設到2020年汽車保有量中5%的車輛通過P2P進行抵押貸款，到2020年P2P車抵貸市場規(guī)模將達到1.4萬億元的規(guī)模，目前車貸市場還遠未達到飽和。

　　有業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者指出，這就造成一個有些矛盾的現(xiàn)象：一方面，車貸行業(yè)已經(jīng)進入了激烈競爭的階段，各車貸平臺在資產(chǎn)端的爭奪白熱化，有些地區(qū)已經(jīng)打起了價格戰(zhàn)，行業(yè)開始浮現(xiàn)出一些“紅海”的特征；另一方面，車貸市場的潛力還非常大，目前行業(yè)總體輻射到的人群、地區(qū)、交易額均十分有限，車貸市場僅僅開發(fā)了十之一二，行業(yè)的管理、運營、風控水平尙處在初級階段，從這個角度來說，車貸又是不折不扣的藍海�！拔磥�，1100多家涉足車抵貸的P2P平臺或許只有兩成才會在競爭中勝出。”

　　超過1136家平臺涉足車抵貸

　　今年以來越來越多的P2P平臺開始涉足車貸業(yè)務，即面向車主(企業(yè)或個人)和車商，包含新車和二手車的金融服務，借款用途包括資金周轉、購車墊資款、購車分期貸款等，多數(shù)以車輛作為抵押或者質(zhì)押作為風控措施，也包括網(wǎng)貸平臺風險準備金及第三方擔保等。

　　“車貸業(yè)務受到P2P平臺青睞的原因有以下三個方面”，網(wǎng)利寶CEO趙潤龍在接受《證券日報》記者采訪時表示：首先，車貸標的小而分散，符合政策上對借款上限的要求；第二，汽車具備強質(zhì)押和變現(xiàn)屬性，比較容易做風控，特別是在房貸業(yè)務受到限制的大背景下成為平臺爭奪的對象；第三，汽車屬于普及類消費品，加上市場規(guī)模逐年增長，其中蘊含著足夠多的潛在優(yōu)質(zhì)借款方，平臺更有機會從這項業(yè)務中獲得可持續(xù)發(fā)展的空間。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為汽車金融發(fā)展帶來了新機遇。通過網(wǎng)貸模式，可以將汽車金融小額信貸需求與廣大個人投資用戶的投資需求直接對接，解決以往汽車金融服務商資金受限、流程繁瑣等問題。對于網(wǎng)貸來說，汽車金融資產(chǎn)安全性高、流通性強，在行業(yè)資產(chǎn)荒的背景下，也是各家平臺爭奪的重點領域，也推動了汽車消費金融的火爆“，理財范CEO申磊對本報記者說道。

　　值得關注的是，在所有P2P車貸業(yè)務中，車抵貸是絕大多數(shù)平臺的選擇。據(jù)盈燦咨詢數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2016年9月底，全國共有正常運營P2P網(wǎng)貸平臺2202家，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到4278家(含停業(yè)及問題平臺)。2016年1月至2016年9月底全國至少有1136家P2P網(wǎng)貸平臺涉足車抵貸業(yè)務。

　　所謂P2P車抵貸，即以借款人或第三人的汽車或自購車作為抵/質(zhì)押物向金融機構或汽車消費貸款公司取得的貸款，抵押車輛可以由借款人繼續(xù)使用，質(zhì)押車輛必須放在平臺的專用停車場，借款人只有贖回后才可以使用。

　　車抵貸業(yè)務模式可以簡單描述為有資金需求的借款人以抵/質(zhì)押車輛為保證，向P2P網(wǎng)貸平臺提出借款申請；平臺線下審核車輛信息，并辦理抵押登記或證件抵押后發(fā)布借款信息；投資人參考借款信息后投標。

　　“車抵貸成為大部分平臺偏好的業(yè)務類型，主要是因為我國征信體系建設不完善，平臺依賴征信數(shù)據(jù)做風控受阻，而車抵貸業(yè)務‘有抵押，更放心’，業(yè)務流程標準、可復制，風險相對可控”，盈燦咨詢分析認為。

　　車抵貸左手“紅�！庇沂帧八{海”

　　目前，我國汽車市場存量和增量巨大。據(jù)公安部交管局統(tǒng)計，截至2016年9月底，我國機動車保有量達到2.85億輛，其中汽車保有量為1.9億輛，新注冊登記汽車達1919萬輛，比去年同期增加244萬輛，同比增長14.6%。未來一段時間內(nèi)，我國汽車保有量仍將保持較高的增長速度，預計到2020年我國汽車保有量有望達到2.8億輛，也就意味著P2P車抵貸資產(chǎn)端來源比較廣泛。

　　根據(jù)盈燦咨詢統(tǒng)計，P2P車抵貸平均借款金額為10萬元，抵押車輛數(shù)量大約占汽車保有量的0.6%。假設到2020年汽車保有量中5%的車輛通過P2P網(wǎng)貸平臺進行抵押貸款，則可以得出，到2020年我國汽車抵押貸款的市場規(guī)模將達到14000億元。

　　“車貸市場的潛力還非常大”，前述業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者表示，“目前行業(yè)總體輻射到的人群、地區(qū)、交易額均十分有限，車貸市場僅僅開發(fā)了十之一二，行業(yè)的管理、運營、風控水平尚處在初級階段，從這個角度來說，車貸是不折不扣的藍海�！蓖瑫r，他也談道，車貸行業(yè)已經(jīng)進入了激烈競爭的階段，各車貸平臺在資產(chǎn)端的爭奪白熱化，有些地區(qū)已經(jīng)打起了價格戰(zhàn)，行業(yè)開始浮現(xiàn)出一些“紅�！钡奶卣鳌�

　　“我國民間開展車抵貸業(yè)務的機構眾多，汽車抵押貸款競爭激烈。P2P車抵貸雖然一定程度上突破了地域的限制，業(yè)務范圍的可選擇性更多，但是目前P2P網(wǎng)貸車抵平臺在發(fā)展中仍面臨較多風險”，《2016P2P車抵貸合規(guī)白皮書》中指出，隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管細則的出臺，監(jiān)管層“小額”做出了明確的規(guī)定，消費金融和汽車金融成為眾多P2P網(wǎng)貸平臺業(yè)務轉型的首選，未來進入車抵貸領域的P2P平臺將會越來越多。雖然目前以車抵貸為主的P2P網(wǎng)貸平臺具有一定的市場先發(fā)優(yōu)勢，但面臨的競爭壓力仍然不小，在轉型的平臺中不乏一些實力比較雄厚的平臺，未來行業(yè)間的競爭也將愈發(fā)激烈。

　　“對于轉型做汽車抵質(zhì)押業(yè)務的網(wǎng)貸平臺來說，在已經(jīng)充分競爭的市場環(huán)境下如何突圍是個現(xiàn)實問題”，趙潤龍對本報記者表示，分析癥結所在關鍵還是要發(fā)掘出汽車金融的增量市場，實現(xiàn)產(chǎn)融結合，深入到汽車行業(yè)，才是車貸平臺最終應該做的。無論是汽車經(jīng)營商還是服務商，金融已經(jīng)成為他們重要的支撐，而在針對終端的汽車消費者，相信會有更加多樣、更加靈活的金融形態(tài)出現(xiàn)。

　　業(yè)內(nèi)成立自律組織車貸圈

　　在車貸行業(yè)發(fā)展的交叉路口，人人聚財、投哪網(wǎng)、立業(yè)貸、恒信易貸、后河財富、果樹財富、多多金服等有車貸業(yè)務的平臺于近日在深圳發(fā)起成立從業(yè)者聯(lián)合組織——車貸圈，該組織將從信息共享、技術交流、行業(yè)調(diào)研、數(shù)據(jù)發(fā)布等各個方面有效地提升參與平臺的實力，并進一步帶動整個車貸行業(yè)的健康快速發(fā)展。

　　投哪兒網(wǎng)副總經(jīng)理李志剛認為，“車貸平臺面臨著很多挑戰(zhàn)，例如從業(yè)人員整體素質(zhì)偏低、道德風險居高不下、二押等不規(guī)范行業(yè)現(xiàn)象等，其中最急需解決的是從業(yè)者的道德風險問題�！惫麡湄敻粍�(chuàng)始人兼CEO吳復申表示，行業(yè)中很多平臺在過去幾年中實現(xiàn)了十倍甚至更高的員工數(shù)量增長，在這樣的增長速度下要想保證從業(yè)者的素質(zhì)是非常困難的。后河財富COO李旭升認為，目前行業(yè)的痛點在于門檻太低，從業(yè)人員亟待提高從業(yè)素質(zhì)，車貸行業(yè)各方面還有很大的進步空間，行業(yè)需要從無序走向有序。

　　人人聚財創(chuàng)始人CEO許建文對《證券日報》記者表示，車貸圈作為自律組織及從業(yè)者交流的平臺，將會推進行業(yè)自律、加強行業(yè)交流、發(fā)起行業(yè)研究等。最終目的是降低車貸行業(yè)整體的運營成本，使車輛成為廣大民眾便捷低成本的融資工具。多多金服執(zhí)行總裁屠永東表示，盡管多多金服在杭州，但車貸行業(yè)所遭遇的問題不分地域，希望能與車貸圈的同行分享經(jīng)驗，攜手解決行業(yè)內(nèi)必須共同面對的難題。

　　恒信易貸創(chuàng)始人兼董事長林文表示，車貸行業(yè)在未來還有著很大的發(fā)展?jié)摿Γ�車貸平臺應該在良性競爭中先將蛋糕做大，擴大車抵貸整體認知度，凈化行業(yè)環(huán)境。立業(yè)貸創(chuàng)始人兼執(zhí)行董事魏子群對行業(yè)與車貸圈的未來表示認可，“未來車貸行業(yè)一定是利率、額度和效率的競爭，無論是從管理人員上的篩選，還是買賣價額度、利率的競爭上來看，行業(yè)內(nèi)都需要車貸圈這樣的組織，行業(yè)標準化勢在必行�！�

　　在前述業(yè)內(nèi)人士看來，在P2P的野蠻生長階段，單打獨斗是平臺的常態(tài)選擇。但在監(jiān)管和白熱化的同質(zhì)競爭面前，無論是車抵貸、消費金融還是小額信貸領域，平臺抱團發(fā)展能夠整合資源、擴大領先優(yōu)勢，同時增強整個細分領域的戰(zhàn)斗力，這成為有實力、有遠見平臺的必然選擇。在互金歷史性的機遇和壓力下，P2P“集團作戰(zhàn)”的時代已經(jīng)來臨。