傳統(tǒng)車企和造車新勢力近日陸續(xù)交出下半年首月成績單（銷量或交付量）。7月雖為傳統(tǒng)汽車銷售淡季，但仍有頭部新勢力沖破天花板，腰部則在3萬輛陣營“混戰(zhàn)”，也有一些車企產(chǎn)銷下滑，共同勾勒出行業(yè)加速分化的競爭格局。

　　比亞迪以41.9萬輛斷層領(lǐng)跑、零跑首破10萬輛月銷登頂新勢力、理想成新勢力中唯一同比環(huán)比均下滑的品牌……這不僅僅是一張月度銷量排位表，更是一張誰在上升、誰在掙扎的分割圖。

　　按照乘聯(lián)分會推算，7月狹義乘用車零售市場規(guī)模預(yù)計達(dá)到152萬輛，環(huán)比下降5.1%，同比下降16.8%。其中，新能源乘用車零售銷量預(yù)計在98萬輛左右，環(huán)比微降，滲透率進(jìn)一步提升至64.5%左右，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，傳統(tǒng)淡季疊加上半年沖量透支，汽車市場正在回歸真實需求，這會加劇車市的結(jié)構(gòu)性洗牌。眾車企必須面對的課題是，隨著分化的空前加劇，一場喊了多年的淘汰賽預(yù)演窗口，真的越來越近了。

　　分化明顯

　　8月2日，比亞迪公布產(chǎn)銷快報。7月新能源汽車產(chǎn)量42.02萬輛，銷量41.92萬輛。今年累計新能源汽車銷量222.77萬輛，同比下降10.54%。

　　7月銷量榜單中，零跑汽車成為最大贏家，以約10.13萬輛交付量、同比增長102%的成績，成為國內(nèi)首個達(dá)成單月超10萬輛交付的造車新勢力企業(yè)。零跑汽車從2025年開始進(jìn)入高速發(fā)展階段，增速甚至超過公司的預(yù)期。零跑汽車創(chuàng)始人、董事長兼CEO朱江明在7月銷量收官視頻中表示：“從月銷879輛到10萬輛，我們走了整整6年，過去不敢想的事，今天成了�！�

　　原因之一在于市場覆蓋面的擴(kuò)容。零跑形成四大產(chǎn)品系列矩陣，覆蓋6萬元級到30萬元級主流價位區(qū)間。有接近中汽協(xié)的人士對記者表示，月銷10萬輛意味著零跑已經(jīng)觸及到汽車集團(tuán)的規(guī)模。

　　除了零跑外，極氪和埃安等品牌環(huán)比也出現(xiàn)逆勢上漲。其中，極氪7月交付35837輛，同比增長111%，創(chuàng)歷史新高。隨著未來趨勢受超級電混車型放量、高端化及出海驅(qū)動，在度過淡季后，極氪會否踏入“4萬陣營”，值得關(guān)注。

　　7月廣汽埃安（含昊鉑BU口徑）交付34987輛，連續(xù)數(shù)月環(huán)比上升。不過，埃安日前陷入電池質(zhì)量風(fēng)波，這或為其后續(xù)銷量帶來了不確定性。

　　跟隨汽車大盤，國央企培育的“車二代”整體環(huán)比回落。深藍(lán)汽車7月全球銷量29213輛，同比增長7.5%，但環(huán)比下滑超13%。極狐汽車7月交付23517輛，環(huán)比跌8.30%。

　　新勢力困于3萬輛？

　　零跑率先撞線10萬輛，為新勢力打開了新的想象空間，也為未來行業(yè)的競爭格局注入了新的變量。但當(dāng)下，更多的新勢力車企仍在3萬輛陣營里為守住陣地而戰(zhàn)。

　　7月，小鵬集團(tuán)交付新車38027輛、蔚來35934輛、理想30468輛，小米交付量超3萬輛，從“3萬級”到“4萬級”的跨越遇阻明顯。其中，曾經(jīng)在6月突破4萬輛的蔚來和小鵬，又都跌回3萬輛區(qū)間。

　　一眾新勢力都希望能突破“3萬天花板”。以小鵬為例，在7月發(fā)布了MONA系列首款SUV——MONA L03，后續(xù)能否重回4萬輛區(qū)間，這款新車的交付表現(xiàn)將是關(guān)鍵變量。不過，也有車企依然在存量款型中求穩(wěn)，蔚來公司今年已經(jīng)完成了所有的新車發(fā)布。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，接下來5個月里，后續(xù)增長更多依賴現(xiàn)有車型的市場表現(xiàn)和產(chǎn)能釋放。

　　理想汽車7月交付30468輛，系頭部新勢力中同比、環(huán)比雙降品牌。供應(yīng)波動以及過度依賴單款車型，使理想在增程市場結(jié)構(gòu)性萎縮及新老車型切換中遭遇持續(xù)陣痛。

　　前述汽車人士認(rèn)為，車企存在兩條截然不同的路徑，一隊將電動化視為唯一的機(jī)會窗口，全力投入、加速迭代；另一隊則在轉(zhuǎn)型陣痛之間反復(fù)權(quán)衡，放慢節(jié)奏、押注多技術(shù)路線。這是汽車玩家對產(chǎn)業(yè)未來的認(rèn)知發(fā)生分歧，映射出當(dāng)前中國車市競逐的空前復(fù)雜。

　　有一種聲音認(rèn)為造車新勢力正集體“困在3萬輛”，這個數(shù)字一度被視為未來車市競爭留在牌桌的門票。

　　對此，8月2日，蔚來汽車聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁秦力洪接受證券時報記者采訪時認(rèn)為，月銷量只是一個維度，更重要的是要看量價關(guān)系�！叭绻�一輛車均價10萬元，月銷3萬輛可能還沒有越過生死線。”

　　秦力洪拿蔚來舉例，“中國車企不該一味求快、一味貪多。不能把自己的團(tuán)隊卷得沒有理性，而是要先站穩(wěn)（月銷3萬）這個臺階。目前蔚來產(chǎn)品均價已開始超過BBA（奔馳、寶馬和奧迪），在此背景下，蔚來的策略一是穩(wěn)住，二是要往上走，三是有耐心�！�

　　下一步怎么走？

　　今年以來，中國整個汽車行業(yè)在量和利方面的挑戰(zhàn)都在加大。中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，1—6月中國汽車銷量同比下降4.1%，面臨結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力。同時，汽車制造業(yè)整體利潤率連續(xù)下滑，最新數(shù)據(jù)是利潤率跌至1.5%的近十年來最低點。

　　雖然車市大盤整體進(jìn)入存量市場，但一些亮點同步出現(xiàn)。

　　秦力洪將這些亮點分為三個方面。首先，純電成為中國車市第一大動力形式，這會給聚焦純電路線的車企帶來機(jī)會。其次，中國汽車出口表現(xiàn)優(yōu)異，說明中國品牌和技術(shù)在全球的地位在提升。最后，技術(shù)端不斷進(jìn)步，消費者可以花同樣的錢體驗到更高科技，這會大幅提升大眾幸福指數(shù)。

　　眾車企也在圍繞這三個方面推進(jìn)市場增量掘金，車市競爭呈現(xiàn)出“橫看成嶺側(cè)成峰”的層次感。

　　例如，雖然小鵬汽車7月單月銷量落后于零跑汽車，但其海外累計交付量卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)反超。截至2026年上半年，小鵬汽車海外累計交付約10.52萬輛�！肮�司已制定詳細(xì)的全球化戰(zhàn)略規(guī)劃，目標(biāo)是到2030年實現(xiàn)海外銷量100萬輛�！毙※i集團(tuán)國際業(yè)務(wù)總經(jīng)理唐志坤表示。

　　前述汽車人士認(rèn)為，7月的數(shù)據(jù)只是一次預(yù)演。真正的大考，還在后面。“牌桌上的人會越來越少，而誰將留在牌桌上，答案不在月度銷量榜里，而在每家企業(yè)的技術(shù)儲備、盈利能力和戰(zhàn)略定力之中。”

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，隨著中國車市已經(jīng)從增量競爭全面轉(zhuǎn)入存量競爭，K型分化會重塑行業(yè)格局。對整個行業(yè)而言，競爭邏輯已從價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向體系化能力比拼——涵蓋研發(fā)、供應(yīng)鏈、制造、質(zhì)量及用戶服務(wù)。一場以核心技術(shù)、生態(tài)整合與體系效率為內(nèi)核的終極淘汰賽，已然鳴槍。