央廣網(wǎng)北京8月2日消息（記者王穎 牛萌）據(jù)中央廣播電視總臺經(jīng)濟之聲《天下財經(jīng)》報道，擔心退休后，養(yǎng)老金不夠花怎么辦？不少人開始研究“個人養(yǎng)老金”怎么買。個人養(yǎng)老金，簡單來說，就是個人自愿在特定賬戶存一筆錢，每年不超過12000元，購買符合規(guī)定的金融產(chǎn)品。退休時，又多一個養(yǎng)老金來源。與普通銀行理財、基金、商業(yè)保險不同，個人養(yǎng)老金繳費還能享受延期征稅的優(yōu)惠政策。

民政部、全國老齡辦日前發(fā)布《2025年度國家老齡事業(yè)發(fā)展公報》。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，我國個人養(yǎng)老金累計繳存金額1452億元。該如何科學(xué)配置自己的養(yǎng)老金？

記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，面對個人養(yǎng)老金，人們的心態(tài)呈現(xiàn)出明顯的分化。有人為了免稅紅利，有人則猶豫和觀望。

對于不少人來說，個人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠最有吸引力。2024年1月1日起，在全國范圍實施個人養(yǎng)老金遞延納稅優(yōu)惠政策。在繳費環(huán)節(jié)，個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費，按照每年12000元的限額標準，在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實扣除，也就是說可以少繳個稅；在投資環(huán)節(jié)，對計入個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅；在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，個人領(lǐng)取的個人養(yǎng)老金不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅。

但是對于部分中低收入群體來說，本身沒有達到個稅繳納標準，不用繳納個稅，稅收優(yōu)惠的吸引力打了折扣。南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝認為，現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策還有完善空間：“未來的完善空間在于構(gòu)建差異化的財稅補貼機制，比如可以考慮探索直接財政補貼+稅收優(yōu)惠的雙軌制，對中低收入群體給予賬戶資金配比的補貼。或者也可以考慮引入TEE的稅制選擇，允許低收入者在繳費環(huán)節(jié)不扣除，換取領(lǐng)取環(huán)節(jié)的免稅，真正提升制度的包容性和激勵性。”

今年6月，儲蓄國債（電子式）正式納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品池。這意味著，在存款、理財、基金、保險之外，個人養(yǎng)老金投資者有了第五類選項。對于已經(jīng)開戶或準備入場的人來說，面對市場上琳瑯滿目的產(chǎn)品，該如何選擇？田利輝建議：“核心原則是讓資產(chǎn)配置與自身的生命周期動態(tài)相匹配，距離退休20年以上的年輕群體，應(yīng)該以追求增值為核心，可以較高比例去配置寬基指數(shù)基金。而距退休10至20年的中年群體則需攻守兼?zhèn)�，通過股債搭配，力爭對抗通脹并控制回撤。而臨近退休者應(yīng)該守住勝利的果實，大幅降低權(quán)益的倉位，轉(zhuǎn)向那些低波動確定性強的儲蓄或固收類產(chǎn)品。”