【導(dǎo)語】央行今天（11日）公布7月人民幣貸款增加1.48萬億元；銀監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤8715億元，不良貸款率1.5%。經(jīng)濟(jì)之聲《央廣財(cái)經(jīng)評論》解讀最新金融數(shù)據(jù)。

　　央廣網(wǎng)北京8月11日消息 據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《央廣財(cái)經(jīng)評論》報(bào)道，央行今天發(fā)布7月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告。7月末，廣義貨幣(M2)余額135.32萬億元，同比增長13.3%；狹義貨幣(M1)余額35.31萬億元，同比增長6.6%。7月人民幣貸款增加1.48萬億元，外幣貸款增加158億美元。從最新的金融數(shù)據(jù)中可以讀出什么信息？

　　從央行今天公布的7月末廣義貨幣(M2)余額同比增速來看，金融數(shù)據(jù)出現(xiàn)明顯的回暖勢頭。7月末，M2余額135.32萬億元，同比增長13.3%，增速比上月末高1.5個(gè)百分點(diǎn)，比去年同期低0.2個(gè)百分點(diǎn)。M2環(huán)比增速回升，主要原因是什么？

　　中國民生銀行首席研究員溫彬：我們知道今年M2增長目標(biāo)是12%。前幾個(gè)月一直是低于這個(gè)數(shù)據(jù)，這個(gè)月達(dá)到13.3%。兩方面的原因：一是前期央行連續(xù)實(shí)施降準(zhǔn)降息措施，整個(gè)金融體系貨幣流動(dòng)性比較寬松；二是7月份整個(gè)金融、股票市場發(fā)生波動(dòng)，出現(xiàn)了一些央行提供再貸款、通過商業(yè)銀行向證金公司提供信貸支持，從而穩(wěn)定資本市場的實(shí)踐。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：7月末，人民幣貸款余額90.27萬億元，同比增長15.5%，增速分別比上月末和去年同期高2.1個(gè)和2.2個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)月人民幣貸款增加1.48萬億元，同比多增1.61萬億元。多增的部分主要流向了哪些領(lǐng)域？

　　溫彬：數(shù)據(jù)較高，但是有結(jié)構(gòu)性的問題。如果說1.48萬億包括兩部分，一是商業(yè)銀行給實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款部分，二是商業(yè)銀行給非銀行的金融機(jī)構(gòu)，即同業(yè)貸款部分。如果減掉第一部分，實(shí)際上銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)或者企業(yè)的貸款約為5890多億元的水平。整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)反映出投資需求并不旺盛、經(jīng)濟(jì)下行壓力較大。此外，下一階段在穩(wěn)增長方面，商業(yè)銀行加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸力度還有很大空間。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：再一起來看銀監(jiān)會(huì)昨天公布的二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)。經(jīng)濟(jì)形勢穩(wěn)中向好，經(jīng)濟(jì)形勢穩(wěn)中有進(jìn)，這個(gè)夏天的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，"穩(wěn)"成了最熱的字眼。銀行業(yè)也不例外。銀監(jiān)會(huì)最新公布，上半年，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤8715億元，與去年同期持平，再一次體現(xiàn)了"穩(wěn)"的態(tài)勢。截至6月末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到188.5萬億元，同比增長12.75%；銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣負(fù)債總額175.2萬億元，同比增長12.2%。不過，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量在經(jīng)濟(jì)下行期仍然備受考驗(yàn)。截至6月末，商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)到1萬0919億元，不良貸款率上升到1.5%，拿這些數(shù)據(jù)與去年末相比，意味著，今年上半年，商業(yè)銀行不良貸款新增量達(dá)到2493億元，逼近2014年全年不良貸款的增量，而不良率也比去年末上升了0.25個(gè)百分點(diǎn)。那么溫彬先生，上半年，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到188.5萬億元，同比增長12.75%；商業(yè)銀行上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤8715億元，與去年同期持平。在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的大背景下，我們該怎么評價(jià)這組數(shù)據(jù)的好壞？

　　溫彬：銀行、金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間是互相支撐的，在經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷下降的過程中，我們實(shí)際上按照國務(wù)院包括央行的指導(dǎo)，商業(yè)銀行包括商業(yè)銀行在內(nèi)的其他金融機(jī)構(gòu)，還是加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。所以整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)基本上實(shí)現(xiàn)了預(yù)期增長目標(biāo)7%的目標(biāo)的時(shí)候，商業(yè)銀行基本上資產(chǎn)增長、盈利水平還是保持一個(gè)總體平穩(wěn)的狀態(tài)，也看到這個(gè)利潤和去年基本持平，也是現(xiàn)在利率市場化以后整個(gè)銀行的利差也是在下降的。所以盈利水平總體上比較平穩(wěn)。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：從1.5%的不良貸款率這個(gè)數(shù)據(jù)來看，目前銀行業(yè)急需化解什么樣的風(fēng)險(xiǎn)？

　　溫彬：二季度不良貸款余額、不良率都在進(jìn)一步上升，1.5這個(gè)水平從國際上來看還是處于比較低位的，所以1.5總體還是比較低的。商業(yè)這幾年也通過自己的盈利加大了泊位的準(zhǔn)備力度，現(xiàn)在銀行對不良貸款的撥備覆蓋率是大概是198%左右，接近200%。所以覆蓋不良貸款的程度還是比較高的，從這個(gè)意義上來講，不良貸款其實(shí)不會(huì)對銀行的經(jīng)營產(chǎn)生實(shí)際的沖擊。但是風(fēng)險(xiǎn)上升的苗頭依然存在，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)還處于下行壓力中，企業(yè)經(jīng)營狀況也不是特別理想，可能主要集中在兩個(gè)方面，一個(gè)就是在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，特別是一些產(chǎn)能過剩的，市場不旺，不良上升壓力比較大，另外還有個(gè)別區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比較單一，隨著房地產(chǎn)庫存的上升壓力，地方政府經(jīng)濟(jì)也可能出現(xiàn)一些不良?jí)毫�，所以這兩方面都需要銀行關(guān)注、及時(shí)防范和化解。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：另外也有一些朋友也在擔(dān)心說，目前不良貸款的情況，有可能像剛才您談到的壓力可能還會(huì)有所增加，那它會(huì)不會(huì)影響到三農(nóng)、小微企業(yè)、保障性安居工程，經(jīng)濟(jì)社會(huì)重點(diǎn)領(lǐng)域，和民生工程一些從銀行業(yè)角度來說的金融服務(wù)和金融支持。

　　溫彬：這個(gè)是不會(huì)的，因?yàn)橐环矫鎻奈覀冎�道去年以來，央行在宏觀調(diào)控方面主要是加大了定向調(diào)控力度，其實(shí)核心也是通過商業(yè)銀行加大對三農(nóng)、小微這些國民經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)領(lǐng)域的支持力度，一些定向降準(zhǔn)，實(shí)際上也是鼓勵(lì)商業(yè)銀行增加這些領(lǐng)域的貸款，還有安居工程、保障房的建設(shè)，實(shí)際上從信貸增長的余額來看，不管是對小微也好、還是三農(nóng)也好，我們平均信貸的增速還是高于一般貸款的增速，所以也體現(xiàn)了商業(yè)銀行加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是這些領(lǐng)域的支持，政策未來還會(huì)進(jìn)一步去加大。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：那么，萬億不良資產(chǎn)怎么辦？現(xiàn)在有“壞賬銀行”來幫忙。銀監(jiān)會(huì)最近公布了新一批5省份參與地方資產(chǎn)管理公司試點(diǎn)的名單，加上此前的10個(gè)省份，目前15省份地方政府已經(jīng)擁有地方“壞賬銀行”。具體來看，這些“壞賬銀行”能為處置不良資產(chǎn)起到多大作用？

　　溫彬：我覺得處理當(dāng)前這個(gè)壞賬的問題需要多管齊下，還是以商業(yè)銀行的自身處理為主，包括商業(yè)銀行增加自己，通過利潤增加這個(gè)撥備，然后對于這些不良的項(xiàng)目，通過產(chǎn)業(yè)重組、企業(yè)并購的形勢化解一部分的不良，同時(shí)地方成立這個(gè)壞賬銀行來成為有利補(bǔ)充，它可以通過地方政府的資源整合把商業(yè)銀行一些地方項(xiàng)目，通過這種方式來轉(zhuǎn)移出去，提高商業(yè)銀行對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和產(chǎn)業(yè)的支持力度，所以我覺得這個(gè)可能是一個(gè)綜合性的作用。