【導讀】互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫入中央五年規(guī)劃建議，強調(diào)規(guī)范發(fā)展�！堆霃V財經(jīng)評論》本期關(guān)注：合理監(jiān)管，讓互聯(lián)網(wǎng)金融真正為實體經(jīng)濟服務。

　　央廣網(wǎng)北京11月4日消息 據(jù)經(jīng)濟之聲《央廣財經(jīng)評論》報道，《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議》昨天正式發(fā)布，強調(diào)要規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)，這也是金融互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫入五年規(guī)劃建議。

　　建議提出，加快金融體制改革，提高金融服務實體經(jīng)濟效率。健全商業(yè)性金融、開發(fā)性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互補充的金融機構(gòu)體系。構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機構(gòu)體系，擴大民間資本進入銀行業(yè)，發(fā)展普惠金融，著力加強對中小微企業(yè)、農(nóng)村特別是貧困地區(qū)金融服務。規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　未來互聯(lián)網(wǎng)金融將會迎來怎樣的發(fā)展機遇？曾經(jīng)野蠻生長的互聯(lián)網(wǎng)金融如何通過合理監(jiān)管來真正實現(xiàn)規(guī)范發(fā)展？經(jīng)濟之聲特約評論員、財經(jīng)評論人余豐慧作出了分析。

　　經(jīng)濟之聲：互聯(lián)網(wǎng)金融寫入十三五規(guī)劃建議，在很多從業(yè)人員看來，是迎來重大發(fā)展機遇，今天股市上互聯(lián)網(wǎng)金融概念的股票強勢上漲，有專家也認為，未來互聯(lián)網(wǎng)金融能和銀行金融和資本市場金融實現(xiàn)三足鼎立的態(tài)勢，這可能是比較遠景的目標。對于互聯(lián)網(wǎng)金融未來幾年的發(fā)展，您怎么看？

　　余豐慧：互聯(lián)網(wǎng)金融被列入十三五規(guī)劃確實是一個非常大的突破，有著非常深遠的意義。互聯(lián)網(wǎng)金融從無到有，這次進入十三五規(guī)劃，意味著中國互聯(lián)網(wǎng)金融作為經(jīng)濟金融新業(yè)態(tài)被正式確立下來，和傳統(tǒng)金融的銀行、資本市場形成三足鼎立。這不僅是中國金融界大事，也是世界金融界的重要事件。未來這五年里，互聯(lián)網(wǎng)金融肯定會得到一個很大的發(fā)展，先知先覺的股市已經(jīng)表現(xiàn)出來了，互聯(lián)網(wǎng)金融概念股今天強勢上漲�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?jié)摿�和空間非常大，包括民間資本、傳統(tǒng)銀行都要抓住互聯(lián)網(wǎng)金融這個發(fā)展機遇，傳統(tǒng)金融要向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型，民間資本包括私營資本也都適度涉足互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　經(jīng)濟之聲：現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融處于野蠻生長狀態(tài)，亟需科學合理的監(jiān)管，來實現(xiàn)規(guī)范發(fā)展，有專家解讀，規(guī)范意味著未來要按照金融業(yè)對風險防控的基本要求來監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融，監(jiān)管會趨于嚴格，但會給從業(yè)者一個寬容的環(huán)境�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融未來總的監(jiān)管方向和思路會是怎樣？

　　余豐慧：將來互聯(lián)網(wǎng)金融這種野蠻生長的狀況可能會得到有效的監(jiān)管，所以人民銀行等十部委已經(jīng)出臺了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的指導意見，馬上包括P2P、眾籌、第三方支付等等的監(jiān)管辦法，包括互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的監(jiān)管辦法都會陸續(xù)出臺。如果互聯(lián)網(wǎng)金融再野蠻生長下去，可能引發(fā)系統(tǒng)性風險，將來一刀切進行監(jiān)管，可能互聯(lián)網(wǎng)金融就被扼殺掉了，所以我們現(xiàn)在對它進行監(jiān)管，這個基體會越來越健康。

　　十三五規(guī)劃建議中關(guān)于金融改革的目標表述得非常清楚，就是要提高金融服務實體經(jīng)濟效率，發(fā)展普惠金融，培育公開透明資本市場等。對于這些目標，互聯(lián)網(wǎng)金融都已經(jīng)在參與，未來如何促進互聯(lián)網(wǎng)金融更好地為實體經(jīng)濟服務？經(jīng)濟之聲特約評論員、《中國民商》執(zhí)行總編張立棟作出了評論。

　　經(jīng)濟之聲：關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展，有觀點認為，在我們國家向消費型經(jīng)濟轉(zhuǎn)變的過程中，由于消費是個體的零散的行為，大量存款會向理財產(chǎn)品搬家，這個過程中，三類機構(gòu)要發(fā)展，一類是新型的技術(shù)服務機構(gòu)，這正是未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向。您同意這種分析嗎？

　　張立棟：現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)發(fā)揮的作用是遠遠不夠的。我們知道互聯(lián)網(wǎng)金融需要通過云計算、大數(shù)據(jù)來實現(xiàn)提高效率和降低成本的目標，但是在真實的運行中出現(xiàn)了很多例外的情況，比如現(xiàn)在很多P2P平臺在線上只是一個門戶，大部分的業(yè)務都是在線下擴展的，搞的是人海戰(zhàn)術(shù)，成本是非常高的。未來的互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是需要通過發(fā)展技術(shù)服務的支撐，在線上解決問題。

　　經(jīng)濟之聲：未來互聯(lián)網(wǎng)金融最主要的發(fā)展方向會和現(xiàn)在有什么不同？

　　張立棟：我們現(xiàn)在雖然叫互聯(lián)網(wǎng)金融，但實際上在推廣產(chǎn)品，包括做一些項目調(diào)研的過程中，更多的是通過線下的拓展，要發(fā)展到真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融，就需要提高數(shù)據(jù)分析能力。這里面需要有兩個點，一個是社會征信體系需要急速的發(fā)展起來，否則沒有辦法拿到這些權(quán)威數(shù)據(jù)，另外就是傳統(tǒng)金融要開放相關(guān)數(shù)據(jù)，能夠和互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)互惠互利。

　　經(jīng)濟之聲：互聯(lián)網(wǎng)金融如何實現(xiàn)有效合理的監(jiān)管，最近兩年一直在探索，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了發(fā)展機遇，也給監(jiān)管提出了更大的挑戰(zhàn)，有觀點認為，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融既然是整個金融體系的重要組成部分，那就應該把它納入到統(tǒng)一的監(jiān)管框架中來，進行所謂功能性的監(jiān)管，而不是機構(gòu)性的監(jiān)管，您的觀點？

　　張立棟：現(xiàn)在的監(jiān)管更多的是所謂的機構(gòu)性的監(jiān)管，機構(gòu)監(jiān)管一般情況不會留下監(jiān)管漏洞，也不會導致重復監(jiān)管，但是這樣的監(jiān)管方法會在操作過程中因為金融機構(gòu)的不同，而按照不同的標準進行監(jiān)管，最后造成了監(jiān)管的差別，產(chǎn)生了不公平競爭。相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)都希望通過功能性的監(jiān)管來實現(xiàn)監(jiān)管的有效性。

　　經(jīng)濟之聲：金融改革的目標是提高金融服務于實體經(jīng)濟的效率，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融如何更好地參與到這其中來？

　　張立棟：這里面要做三個方面，一個就是打通互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和實體經(jīng)濟的對接口�，F(xiàn)在大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融和實體經(jīng)濟是沒有直接對接的，它對接的更多是其他金融機構(gòu)、金融中介，最后造成了資金的空轉(zhuǎn)，大家層層加碼，最后形成了虛高的收益。第二，現(xiàn)在利率市場化已經(jīng)收官了，但是在傳統(tǒng)的金融機構(gòu)里有很多金融牌照是沒有開放的，如果未來有更多的參與主體，放開這個經(jīng)營牌照才能真正反映實體經(jīng)濟的需求。第三就是建立更加完善的社會征信體系，讓資本的要素能夠?qū)崿F(xiàn)更有效的流動，讓實體經(jīng)濟中好的、有信用的機構(gòu)能夠拿到低成本的資金。