央廣網北京7月23日消息（記者蔡軍）據中央廣播電視總臺經濟之聲《交易實況》報道，公募基金二季報披露收官。數據顯示，截至2026年二季度末，公募基金總規(guī)模近39.6萬億元，再創(chuàng)歷史新高，同時較一季度末增長2.1萬億元，增幅約5.7%。個股層面，中際旭創(chuàng)超越寧德時代，強勢登頂第一大重倉股，新易盛緊隨其后，由第三位躍升至次席，消費龍頭貴州茅臺排名從第4位驟降至第13位。

另據統(tǒng)計，二季度共有超過2800只股票入圍基金重倉股名單，以基金合計持股量占流通股本的比例來看，共有18股基金持股比例超過20%，持股比例在10%-20%之間的有75只，持股比例5%-10%的200只，持股比例在1%-5%的有820只，1718只重倉股基金持股比例不足1%。高比例持倉個股中，從持股量環(huán)比變動看，二季度基金增持的有67只。

濟安金信基金評價中心主任王鐵牛表示，二季度權益基金持倉呈現清晰的結構性變化，加倉高端制造、信息技術與新消費，減持地產與傳統(tǒng)周期板塊。

“特別是AI算力、半導體、電子通信等，成為公募基金二季度加倉的重點方向，排名前20的股票基本由科技標的占據，市場風格分化達到了階段性高點�！蓖蹊F牛說。

中航證券首席市場策略分析師張郁峰分析認為：“一方面在于政策端國家持續(xù)推動新質生產力發(fā)展，高端制造、信息技術是產業(yè)升級的核心賽道，長期成長空間非常明顯。另一方面，半導體、工業(yè)裝備、人工智能等產業(yè)整體景氣持續(xù)回暖，企業(yè)盈利出現明顯增長跡象，對于未來預期也持續(xù)改善。新消費更順應了消費升級趨勢，而減倉的地產等傳統(tǒng)周期性行業(yè)，整體增長相對乏力，盈利承壓，所以機構選擇了降低倉位的操作�！�

不過，基金二季報披露的持倉情況截止到6月末，有一定滯后性。王鐵牛認為，不排除未來一段時間基金經理會有調倉動作。

王鐵牛表示：“當前AI相關板塊持倉擁擠度持續(xù)攀升，不少基金經理在季報中提示，需要警惕估值快速上行后的波動風險。未來基金調倉有可能會回歸均衡配置的方向，被持續(xù)減持的有色、醫(yī)藥板塊的優(yōu)質個股，有望未來迎來估值修復機會�！�

投資者是否能參考基金二季報披露持倉動向進行投資？光大證券投資顧問安杰建議，普通投資者不宜盲目跟隨基金調倉，尤其在當前市場情況下，更要有反向思維。

“相對來說，創(chuàng)新藥板塊以及剛剛減倉的黃金、原油、有色等周期類板塊可能有機會。”安杰表示。

（以上內容僅為嘉賓個人觀點，不作為投資建議，投資有風險，入市需謹慎。）