央廣網(wǎng)上海3月23日消息（記者丁華艷）據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《天下財(cái)經(jīng)》報(bào)道，市場(chǎng)期待已久的個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)有望于今年落地，繼監(jiān)管層透露具體實(shí)施辦法正在走流程后，上海市政府最新發(fā)布的一份文件也明確表示，按照國(guó)家部署將盡快啟動(dòng)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。形成養(yǎng)老保障體系的第三支柱，到底還欠哪些東風(fēng)？

　　個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指投保人在稅前列支保費(fèi)，在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納個(gè)人所得稅。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生分析，對(duì)于投保人來說，這種保險(xiǎn)具有稅率降低和投資收益放大兩重優(yōu)惠。他說：“繳費(fèi)環(huán)節(jié)不征稅，投資環(huán)節(jié)也不征稅。本來應(yīng)該交稅的錢可以投資、升值，退休之后再遞延，會(huì)對(duì)資金起一個(gè)放大的作用，使工作收入來源多元化；退休之后，收入來源其實(shí)單一。對(duì)大部分人來說，收入肯定相對(duì)低一些。理論上來講，稅率應(yīng)該更低一些�！�

　　我國(guó)養(yǎng)老金體系包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)三大支柱，但第一支柱基本養(yǎng)老保障面臨著可持續(xù)壓力；第二支柱的企業(yè)年金發(fā)展緩慢、覆蓋面��；第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)亟待起步。而個(gè)稅遞延政策有望成為個(gè)人購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的催化劑。

　　因此，在上海市明確要盡快啟動(dòng)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)之前，多家保險(xiǎn)公司已經(jīng)在開展前期研究工作，中國(guó)平安一位產(chǎn)品經(jīng)理介紹，前期調(diào)查顯示，將近八成的調(diào)查對(duì)象表示愿意參加個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，而且中高收入群體參與意愿比較高。他說：“不管是多少錢，能省下來多少稅都是合適的，老百姓肯定喜歡，而且這個(gè)也是為了增強(qiáng)社會(huì)福利，進(jìn)一步增強(qiáng)幸福感。”

　　盡管老百姓有意愿，能不能形成養(yǎng)老保障的第三支柱，還要看最終落地的政策細(xì)則。朱俊生說，一要以多元化的產(chǎn)品跟多元化的需求匹配；二是稅收優(yōu)惠的程度不能太低；三是如何跟稅務(wù)部門之間更好地結(jié)合，為稅務(wù)部門方便操作提供支持。還有一個(gè)問題是，現(xiàn)在社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)比例非常高，如果不有效地降低費(fèi)率，第三支柱發(fā)展的空間也不能被很好地調(diào)動(dòng)。

　　與此同時(shí)，機(jī)構(gòu)分析，假設(shè)政策在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施，個(gè)人每月工資收入稅前列支1000元用于繳納個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，以3000萬人為參保基數(shù)，那么每年帶來的新增保費(fèi)規(guī)模有望至少超過1000億元。朱俊生說，這筆資金怎么增值保值也值得考慮，“養(yǎng)老的錢是幾十年的，如果沒有有效的資本市場(chǎng)支持，把錢交給保險(xiǎn)公司，而保險(xiǎn)公司又不能有效地保值增值，還是達(dá)不到養(yǎng)老的目的，所以資本市場(chǎng)的支持，投資能力的提升也非常重要。”