央廣網(wǎng)北京8月2日消息（記者王穎 牛萌）據(jù)中央廣播電視總臺(tái)經(jīng)濟(jì)之聲《天下財(cái)經(jīng)》報(bào)道，擔(dān)心退休后，養(yǎng)老金不夠花怎么辦？不少人開始研究“個(gè)人養(yǎng)老金”怎么買。個(gè)人養(yǎng)老金，簡(jiǎn)單來說，就是個(gè)人自愿在特定賬戶存一筆錢，每年不超過12000元，購(gòu)買符合規(guī)定的金融產(chǎn)品。退休時(shí)，又多一個(gè)養(yǎng)老金來源。與普通銀行理財(cái)、基金、商業(yè)保險(xiǎn)不同，個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)還能享受延期征稅的優(yōu)惠政策。

民政部、全國(guó)老齡辦日前發(fā)布《2025年度國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展公報(bào)》。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金累計(jì)繳存金額1452億元。該如何科學(xué)配置自己的養(yǎng)老金？

記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，面對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金，人們的心態(tài)呈現(xiàn)出明顯的分化。有人為了免稅紅利，有人則猶豫和觀望。

對(duì)于不少人來說，個(gè)人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠最有吸引力。2024年1月1日起，在全國(guó)范圍實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金遞延納稅優(yōu)惠政策。在繳費(fèi)環(huán)節(jié)，個(gè)人向個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費(fèi)，按照每年12000元的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營(yíng)所得中據(jù)實(shí)扣除，也就是說可以少繳個(gè)稅；在投資環(huán)節(jié)，對(duì)計(jì)入個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個(gè)人所得稅；在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，個(gè)人領(lǐng)取的個(gè)人養(yǎng)老金不并入綜合所得，單獨(dú)按照3%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

但是對(duì)于部分中低收入群體來說，本身沒有達(dá)到個(gè)稅繳納標(biāo)準(zhǔn)，不用繳納個(gè)稅，稅收優(yōu)惠的吸引力打了折扣。南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝認(rèn)為，現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策還有完善空間：“未來的完善空間在于構(gòu)建差異化的財(cái)稅補(bǔ)貼機(jī)制，比如可以考慮探索直接財(cái)政補(bǔ)貼+稅收優(yōu)惠的雙軌制，對(duì)中低收入群體給予賬戶資金配比的補(bǔ)貼。或者也可以考慮引入TEE的稅制選擇，允許低收入者在繳費(fèi)環(huán)節(jié)不扣除，換取領(lǐng)取環(huán)節(jié)的免稅，真正提升制度的包容性和激勵(lì)性�！�

今年6月，儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）正式納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品池。這意味著，在存款、理財(cái)、基金、保險(xiǎn)之外，個(gè)人養(yǎng)老金投資者有了第五類選項(xiàng)。對(duì)于已經(jīng)開戶或準(zhǔn)備入場(chǎng)的人來說，面對(duì)市場(chǎng)上琳瑯滿目的產(chǎn)品，該如何選擇？田利輝建議：“核心原則是讓資產(chǎn)配置與自身的生命周期動(dòng)態(tài)相匹配，距離退休20年以上的年輕群體，應(yīng)該以追求增值為核心，可以較高比例去配置寬基指數(shù)基金。而距退休10至20年的中年群體則需攻守兼?zhèn)�，通過股債搭配，力爭(zhēng)對(duì)抗通脹并控制回撤。而臨近退休者應(yīng)該守住勝利的果實(shí)，大幅降低權(quán)益的倉(cāng)位，轉(zhuǎn)向那些低波動(dòng)確定性強(qiáng)的儲(chǔ)蓄或固收類產(chǎn)品。”