央廣網(wǎng)北京8月3日消息（記者宓迪 實(shí)習(xí)生馮欣瑤）公開信息顯示，工商銀行于近日重啟5年期大額存單發(fā)行。7月以來，中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行等四大行陸續(xù)發(fā)行5年期大額存單產(chǎn)品。

目前大行發(fā)售的5年期大額存單利率如何？重啟大額存單有何背景？普通投資者又該如何抉擇？記者進(jìn)行了梳理。

工行重啟5年期大額存單發(fā)行

據(jù)記者梳理，當(dāng)下四大國(guó)有銀行5年期個(gè)人大額存單產(chǎn)品的年利率上限均為1.6%。其中3日上午，記者在中國(guó)工商銀行手機(jī)App上看到，目前工商銀行上架了2款5年期個(gè)人大額存單，均為20萬元起存，年利率分別為1.55%、1.60%，均標(biāo)注有“可轉(zhuǎn)讓”，均顯示參考剩余額度＞1000萬。

圖源自中國(guó)工商銀行App

今年7月1日，中國(guó)銀行公告宣布，于當(dāng)日發(fā)售2026年第一期個(gè)人大額存單。根據(jù)公告，本期發(fā)售人民幣標(biāo)準(zhǔn)類固定利率大額存單，包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年、5年共計(jì)七個(gè)期限。其中面向個(gè)人客戶發(fā)售的常規(guī)產(chǎn)品中，5年期年化利率為1.60%、起點(diǎn)金額20萬元。

據(jù)農(nóng)行官網(wǎng)披露的金穗2026年第33期個(gè)人大額存單（可轉(zhuǎn)讓）產(chǎn)品說明書，該款產(chǎn)品存期5年，年利率1.60%，認(rèn)購起點(diǎn)金額20萬元，遞增金額1萬元，發(fā)行起止日為2026年7月8日至2026年10月15日。

記者亦關(guān)注到，8月3日，根據(jù)“中國(guó)建設(shè)銀行”App大額存單購買頁面顯示，個(gè)人大額存單2026年第41期（5年期可轉(zhuǎn)讓）利率1.60%，起點(diǎn)金額20萬元，12月31日截止銷售；個(gè)人大額存單2026年第48期（5年期可轉(zhuǎn)讓）利率1.55%，起點(diǎn)金額20萬元，亦于12月31日截止銷售。

“目前我行5年期大額存單利率是1.6%，和普通定期存款利率差不多。不過大額存單有可轉(zhuǎn)讓功能，如果中途有資金需求，可以通過轉(zhuǎn)讓方式降低流動(dòng)性影響。”8月3日，北京豐臺(tái)一家大行工作人員向記者介紹。

除國(guó)有大行外，近期部分股份行、城商行亦有5年期個(gè)人大額存單產(chǎn)品在售。3日，記者從“平安口袋銀行”App上披露的2026年第156期個(gè)人大額存單產(chǎn)品說明書上看到，該款5年期產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模30億元，發(fā)行利率1.75%，認(rèn)購起點(diǎn)金額20萬。南京銀行App新發(fā)存單頁面顯示，該行有一款5年個(gè)人大額存單在售，年利率1.600%，起存金額20萬元。

當(dāng)下是否是購買好時(shí)機(jī)？

值得關(guān)注的是，據(jù)媒體報(bào)道，2025年下半年，四大國(guó)有行曾陸續(xù)下架5年期大額存單產(chǎn)品。怎么看5年期個(gè)人大額存單的下架與重啟？

“2025年下架大額存單主要是凈息差持續(xù)收窄，銀行主動(dòng)壓降高成本長(zhǎng)期負(fù)債，而當(dāng)前凈息差雖然處歷史低位但邊際企穩(wěn)，5年期大額存單1.6%的利率成本可控，且支持轉(zhuǎn)讓機(jī)制降低了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)�！敝袊�(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬對(duì)央廣財(cái)經(jīng)記者表示，銀行重啟5年期大額存單屬于結(jié)構(gòu)性負(fù)債管理策略。

婁飛鵬認(rèn)為，今年迎來定期存款集中到期高峰，銀行需提前鎖定長(zhǎng)期負(fù)債以緩解久期錯(cuò)配。在利率下行周期中，提前以1.6%左右的利率鎖定五年資金并做好資產(chǎn)配置，可以緩解未來在資產(chǎn)端再投資收益率下降的壓力。

而對(duì)于普通公眾來說，現(xiàn)在是不是購買5年期大額存單的好時(shí)機(jī)？婁飛鵬認(rèn)為，對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者而言，當(dāng)前具備一定配置價(jià)值。1.6%的利率雖處歷史低位，但在存款利率持續(xù)下行的趨勢(shì)下，鎖定長(zhǎng)期收益可以規(guī)避未來利率進(jìn)一步走低風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，大額存單支持轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押，流動(dòng)性優(yōu)于普通定存。

“不過需要注意的是，5年期大額存單資金鎖定時(shí)間長(zhǎng)，若未來有資金需求或利率反彈則可能錯(cuò)失機(jī)會(huì)，因此建議投資者根據(jù)自身資金規(guī)劃理性配置，不宜盲目追高�！眾滹w鵬亦提示。