3月下旬以來，上市商業(yè)銀行2015年年報陸續(xù)披露，由于面臨經(jīng)濟(jì)增速下行壓力等影響，商業(yè)銀行利潤增速顯著下滑。一些商業(yè)銀行正把目光投向搭建多元化平臺，通過業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，尋找新的增長點(diǎn)

　　3月下旬以來，上市商業(yè)銀行2015年年報陸續(xù)披露，截至記者發(fā)稿，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行等10家商業(yè)銀行已經(jīng)交出2015年成績單。從已經(jīng)披露的年報來看，這10家商業(yè)銀行資產(chǎn)總規(guī)模103.11萬億元，較上年增長約11.25%；凈利潤1.13萬億元，較上年增長約1.14%。

　　凈利潤增速顯著下滑

　　2015年，商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長，營業(yè)收入符合預(yù)期，資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)定，資本充足率持續(xù)提升，業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化、國際化發(fā)展格局，對智能化、網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)的投入力度不斷增加。不過，由于面臨經(jīng)濟(jì)增速下行壓力等影響，商業(yè)銀行利潤增速顯著下滑。

　　具體來看，資產(chǎn)規(guī)模方面，工商銀行資產(chǎn)規(guī)模最高，為22.21萬億元，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行緊隨其后，分別為18.35萬億元、17.79萬億元和16.82萬億元。中信銀行在總資產(chǎn)增長率方面遙遙領(lǐng)先，達(dá)到23.76%，光大銀行15.74%以及招商銀行15.71%，分別位列第二、三位。凈利潤方面，工商銀行位列第一，為2777億元，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行分列第二、三位，平安銀行凈利潤增幅最大，為10.42%。

　　與2014年相比，商業(yè)銀行凈利潤增速顯著下滑。根據(jù)已披露的年報，2015年凈利潤增長率前三名分別是平安銀行10.42%、招商銀行3.51%以及民生銀行3.19%；根據(jù)2014年年報，上述3家銀行的凈利潤增長率分別是30.01%、8.32%、5.28%。2014年，16家上市商業(yè)銀行凈利潤增長率超過10%的有7家，利潤增速最低的中信銀行也達(dá)到4.37%。2015年僅有平安銀行一家凈利潤增速超過10%，另有4家低于1%。

　　“在當(dāng)前的國際經(jīng)濟(jì)形勢下，世界很多同我們一樣的國際大銀行，經(jīng)營都面臨困難，在這樣的條件下，中國商業(yè)銀行能夠普遍取得利潤正增長，首先是值得肯定的�！敝袊�工商銀行董事長姜建清表示。

　　凈利潤增速一定程度上被計(jì)提撥備覆蓋率等原因影響。姜建清說，“2015年撥備前的利潤成長還是很好的，工商銀行撥備前的利潤達(dá)到了4502億元，同比增長達(dá)到7.6%”。中國的商業(yè)銀行在撥備方面普遍采取逆周期的管理辦法，2015年，工商銀行不良貸款撥備覆蓋率為156.3%，中國銀行為153.30%，建設(shè)銀行為150.99%，均高于國際商業(yè)銀行的水平。

　　凈息差繼續(xù)收窄

　　在已披露年報的多家商業(yè)銀行中，2015年，僅招商銀行和平安銀行凈息差增幅為正，招商銀行凈息差2.75個百分點(diǎn)，增幅9.13%，平安銀行凈息差2.77個百分點(diǎn)，增幅7.78%。其余增幅均為負(fù)數(shù)，民生銀行凈息差本期2.26個百分點(diǎn)，降幅12.74%；工商銀行凈息差2.47個百分點(diǎn)，降幅7.14%；建設(shè)銀行凈息差2.63個百分點(diǎn)，降幅6.07%。

　　中國工商銀行行長易會滿坦言，“2015年，工商銀行凈息差收窄19個BP，預(yù)計(jì)2016年繼續(xù)收窄約20個BP，不可否認(rèn)，會對2016年的盈利帶來影響”。

　　“商業(yè)銀行已經(jīng)結(jié)束了兩位數(shù)增長的階段，2015年以來已經(jīng)步入一位數(shù)增長的階段�！敝袊�銀行行長陳四清說，“從最近16家銀行路演情況來看，能夠保持兩位數(shù)增長的非常少，基本上都是一位數(shù)。即使維持兩位數(shù)增長，多半也是體量較小的原因，可能難以持久。實(shí)際上，大銀行進(jìn)入了一個利潤增長放緩的狀態(tài)”。

　　值得肯定的是，銀行息差的下降，一定程度減輕了貸款企業(yè)和個人的負(fù)擔(dān)。銀行業(yè)內(nèi)人士舉了一個例子，“買房子的時候，有人需要去銀行貸款，他們首先問的就是貸款能不能打折，折扣有多大？實(shí)際上，利息收入折讓的部分，就是為客戶減輕的負(fù)擔(dān)”。

　　“息差的降低，是國家政策的主動行為。通過降低對貸款企業(yè)的利息，來支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這一點(diǎn)對企業(yè)的貢獻(xiàn)非常大，銀行是需要履行這樣的社會責(zé)任的�！标愃那灞硎尽�

　　業(yè)務(wù)向多元化轉(zhuǎn)型

　　當(dāng)前，利息收入在我國商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)中占比仍然較高。以中國銀行為例，利息收入占總收入的近七成，如果利差太低，不論對股東的投資收益，還是對銀行的持續(xù)經(jīng)營，都會產(chǎn)生負(fù)面影響。

　　“銀行同樣需要對股東負(fù)責(zé)。所以我們一方面要支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)政策，降低貸款的利息，支持企業(yè)渡過難關(guān)。但另一方面，又要精打細(xì)算，提高管理水平，確保利差水平處于一個可控的程度。”陳四清說。

　　“近年來，銀行的非息收入占比呈上升趨勢，成本收入比在下降，成本管控能力在增強(qiáng)�！睈劢ㄗC券研究所研究員左紅英認(rèn)為。據(jù)了解，2015年，農(nóng)業(yè)銀行加大力度發(fā)展投融資和交易業(yè)務(wù)，做優(yōu)做強(qiáng)流量經(jīng)營，應(yīng)對利率市場化對傳統(tǒng)盈利模式的沖擊。

　　一些商業(yè)銀行正把目光投向多元化平臺，通過業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，尋找新的增長點(diǎn)。姜建清在業(yè)績發(fā)布會上表示，“要繼續(xù)強(qiáng)化工商銀行大零售、大資管和大投行這三大引擎來推動加快我們業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型”。

　　中國銀行也大力推進(jìn)綜合經(jīng)營戰(zhàn)略。據(jù)介紹，2015年，多元化平臺稅前利潤比上年增長42%，在集團(tuán)稅前利潤中占比提高1.36個百分點(diǎn)。中銀國際控股加強(qiáng)與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)聯(lián)動，股票融資及交易、債券發(fā)行及承銷等多項(xiàng)業(yè)務(wù)保持香港市場領(lǐng)先地位。中銀三星人壽正式開業(yè)，中國銀行成為唯一在境內(nèi)外擁有壽險與財(cái)險雙牌照的國有商業(yè)銀行。中銀航空租賃繼續(xù)保持領(lǐng)先，排名位居亞洲第一。

　　商業(yè)銀行的國際化戰(zhàn)略，也為利潤增長作出積極貢獻(xiàn)。以中國銀行為例，自2012年以來，中國銀行海外資產(chǎn)增長54.06%，在集團(tuán)總資產(chǎn)占比上升至27.01%；海外稅前利潤貢獻(xiàn)度提升5.05個百分點(diǎn)，占比達(dá)23.64%，海外機(jī)構(gòu)的不良率為0.17%。全球資產(chǎn)配置，顯著抵御了息差收窄的影響。

　　“工商銀行的國際化業(yè)務(wù)近年來以30%至40%的速度增長，國際化盈利貢獻(xiàn)越來越成為工商銀行盈利貢獻(xiàn)增加值中的重要組成部分�！苯�建清指出。