印度中央銀行一向以審慎態(tài)度著稱，而此番發(fā)行各種銀行牌照著實是讓各權威機構吃了一驚。支付銀行和小型銀行反映了印度聯(lián)邦儲備銀行對該國金融行業(yè)混亂進行改革的一項新思路。

　　支付銀行設法向非銀行用戶推廣銀行業(yè)務——相當于一間24X7小時的超市、一家信號充盈的電信公司，并將兩者的優(yōu)勢與銀行的便捷性和安全性相結合。新方式將更注重技術驅(qū)動運營，將KYC和eKYC進行簡化，Aadhar可以使用戶參與并執(zhí)行交易；也就是說，支付銀行可以為所有非銀行用戶的印度人開設”虛擬移動聯(lián)網(wǎng)賬戶”。

　　熟讀方案擬稿會獲得一些關于市場期待已久的最終指導方案內(nèi)容的暗示。在現(xiàn)有的預付工具(PPI)模型中沒有出現(xiàn)的現(xiàn)金支出和有息賬戶預計將成為方案的核心部分。鑒于這些銀行與提供全面服務的商業(yè)銀行相比風險降低，預計法規(guī)條例將更加寬松。最后一點，也是非常的重要一點，堅持設立農(nóng)村商業(yè)網(wǎng)點而不是城市商業(yè)分支機構，這將為那些關注這一領域的潛在用戶演進一項可行的商業(yè)模式提供幫助。

　　盡管市場需要，獲得盈利的正確算法仍是一項挑戰(zhàn)�？紤]到每個賬戶有10萬盧比的預期上限，浮動收入將不會很高。這可以通過目標細分市場較低的周期性收入進一步限制。4%的存款成本、聯(lián)合中介成本和確定的對政府發(fā)行有價證券及短期無息國庫券的投資選擇，都會使盈利面臨很大壓力。隨著匯款和支付服務的漲價，為賬戶服務的投入產(chǎn)出比例以及非常現(xiàn)實的休眠賬戶存在可能性，都是市場進入者不得不為其做好準備的危險信號。

　　另一個因素是政府和印度央行看起來在平行的向前推動金融普惠潮流。PM Jan Dhan Yojana(PMJDY)向我們提供了嵌入保險產(chǎn)品和RuPay借記卡的優(yōu)勢。在此推動下，已經(jīng)開立了四千萬個銀行賬戶。與全面滲透的印度郵政小型儲蓄賬戶設施相結合的PMJDY有可能打亂支付銀行的市場機會。商業(yè)銀行引進的無卡提款之類的創(chuàng)新案例可以為支付銀行面對更多壓力提供其存在的依據(jù)。

　　當方案等待交易限制、存折發(fā)行等具體細節(jié)時，支付銀行的成功取決于這些儲蓄賬戶的智能激勵和根深蒂固的銀行通訊網(wǎng)絡。理解用戶支付需求、交易歷史和本土支付模式將是保證這些銀行達到理想目的的核心要素。

　　隨著最終方案即將出臺，潛在市場進入者正在強烈關注著這個領域。