央廣網(wǎng)上海9月25日消息（記者吳善陽）中國人民銀行上�？偛拷裉熘贫�了《中國（上海）自貿(mào)試驗區(qū)跨境同業(yè)存單境內發(fā)行人操作指引》和《中國（上海）自貿(mào)試驗區(qū)跨境同業(yè)存單境外發(fā)行人操作指引》，自公布之日起施行。對此，人民銀行上�？偛坑嘘P負責人就發(fā)布兩個指引答記者問。

　　1、什么是上海自貿(mào)區(qū)跨境同業(yè)存單？推出自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的主要考慮是什么？

　　答：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)跨境同業(yè)存單（以下簡稱“自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單”）是指以自由貿(mào)易賬戶為依托，面向金融機構投資者發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場工具。當前，推出自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的條件和時機已經(jīng)成熟，而自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單市場的快速發(fā)展也將為推出面向企業(yè)和個人的自貿(mào)區(qū)大額存單奠定堅實基礎。

　　自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的推出，對于上海自貿(mào)區(qū)金融市場的深入發(fā)展具有重要意義：一是完善自由貿(mào)易賬戶體系的利率定價機制，為繼續(xù)推進利率市場化積累寶貴經(jīng)驗；二是創(chuàng)設主動有效的流動性管理手段，拓展區(qū)內銀行業(yè)存款類金融機構的融資渠道，完善自由貿(mào)易賬戶體系的貨幣市場功能；三是對實施“一帶一路”戰(zhàn)略、降低社會融資成本具有積極意義；四是吸引全球金融機構參與自貿(mào)區(qū)金融活動，推進自貿(mào)區(qū)金融改革開放，提高市場活躍度。

　　鑒于此，根據(jù)中國人民銀行批復意見，人民銀行上�？偛繘Q定推出自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單產(chǎn)品，作為推進自貿(mào)區(qū)金融進一步改革創(chuàng)新的重要手段，并制定了《中國（上海）自貿(mào)試驗區(qū)跨境同業(yè)存單境內發(fā)行人操作指引》和《中國（上海）自貿(mào)試驗區(qū)跨境同業(yè)存單境外發(fā)行人操作指引》（以下簡稱《境內指引》、《境外指引》）。

　　2、自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單與境內同業(yè)存單有何相似之處？存在哪些顯著區(qū)別？

　　境內同業(yè)存單目前已經(jīng)是較為成熟的產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模快速增長。自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的設計以境內同業(yè)存單為藍本，在發(fā)行方式、報價模式、發(fā)行計劃、信息披露等方面基本承繼了境內同業(yè)存單的管理框架，但也結合自貿(mào)區(qū)的實際情況和境內外投資者的交易習慣，在發(fā)行主體、投資主體、賬戶體系與交易平臺等方面進行了差別化設計。自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單以自由貿(mào)易賬戶為依托，在中國外匯交易中心建設、獨立運作的發(fā)行交易系統(tǒng)上公開發(fā)行或定向發(fā)行，由外匯交易中心提供發(fā)行、交易和信息服務，由銀行間市場清算所股份有限公司提供登記、托管、結算服務。

　　3、哪些機構可以發(fā)行自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單？哪些投資人可以認購自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單？

　　答：自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的發(fā)行主體分為境內發(fā)行人和境外發(fā)行人兩類。其中，境內發(fā)行人包括區(qū)內存款類金融機構法人以及經(jīng)法人授權、已設立自貿(mào)區(qū)分賬核算單元（FTU）的上海地區(qū)存款類金融機構。境外發(fā)行人包括在中國境外以及港澳臺地區(qū)注冊并經(jīng)所在國家（地區(qū)）金融監(jiān)管當局或行業(yè)協(xié)會認可的存款類金融機構。

　　為規(guī)范自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單市場定價秩序、促進形成合理的存單市場價格、有效發(fā)揮上海貨幣信貸市場秩序自律機制的激勵約束作用，自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單推出初期，將首先在自律機制成員范圍內試點發(fā)行。人民銀行上�？偛繉⒔Y合自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新進程、以及自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單市場發(fā)展情況，以較快速度，分批次擴大發(fā)行人范圍。

　　自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的投資人包括區(qū)內及境外金融機構。區(qū)內金融機構法人、經(jīng)法人授權的上海地區(qū)金融機構以及獲得銀行間市場成員資格的境外金融機構，這三類機構在開立自由貿(mào)易賬戶、加入中國外匯交易中心自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單發(fā)行交易系統(tǒng)、在銀行間市場清算所股份有限公司開立自貿(mào)區(qū)專用托管賬戶后，即可開展自營投資與交易。未獲得銀行間市場成員資格的境外金融機構需向中國人民銀行上�？偛刻峤弧锻顿Y資格報備表》及證明材料進行備案。發(fā)行人有屬于存款類金融機構的要求，而投資人的范圍擴大至存款類與非存款類金融機構。

　　4、自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單通過什么渠道發(fā)行？如何定價？

　　答：自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單發(fā)行采取電子化的方式，在中國外匯交易中心建設的自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單發(fā)行交易系統(tǒng)上公開發(fā)行或定向發(fā)行，可采用招投標、簿記建檔等發(fā)行方式。中國外匯交易中心提供自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的發(fā)行、交易和信息服務。

　　自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價格比照境內同業(yè)存單產(chǎn)品，以市場化方式確定。固定利率存單參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動利率基準計息。Shibor作為貨幣市場基準利率，具有基準性高、公信力強等優(yōu)點，以Shibor作為自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的計息基準，符合國際慣例，有利于促進形成合理的市場價格，進一步完善市場化利率形成機制。

　　5、如何規(guī)范自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單市場發(fā)展？

　　答：為提高自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單業(yè)務透明度、加強市場監(jiān)督管理，確保跨境同業(yè)存單發(fā)行交易規(guī)范運行，《境內指引》、《境外指引》對自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的信息披露、登記托管等制度作了相關規(guī)定。發(fā)行人應當在中國貨幣網(wǎng)和銀行間市場清算所股份有限公司官方網(wǎng)站上披露相關信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。應當于每年首只自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單發(fā)行前披露年度發(fā)行計劃，若遇調整應及時重新披露更新后的發(fā)行計劃。應當于每期自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單發(fā)行前和發(fā)行后分別披露該期存單的發(fā)行要素公告和發(fā)行情況公告。存續(xù)期間，發(fā)生任何影響履行債務的重大事件，發(fā)行人應當及時披露。發(fā)行人對自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單業(yè)務應當單獨設立會計科目進行核算。

　　人民銀行上�？偛繉ψ再Q(mào)區(qū)同業(yè)存單的發(fā)行與交易實施監(jiān)督管理。境內發(fā)行人的境外認購部分以及境外發(fā)行人的境內認購部分都應按《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算境外融資與跨境資金流動宏觀審慎管理實施細則（試行）》、《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務實施細則（試行）》等規(guī)定，接受統(tǒng)一的用途及清算監(jiān)管。