在經(jīng)濟(jì)的寒冬中，青年經(jīng)濟(jì)學(xué)人的思考不曾“凍結(jié)”。互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀如何，未來又在哪里？

　　日前，在“中國青年經(jīng)濟(jì)學(xué)人”論壇上，網(wǎng)商銀行副行長馮亮、91金融創(chuàng)始人許澤瑋、拍拍貸CEO張俊、小贏理財創(chuàng)始人唐越等就這一話題展開討論。他們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融解決了傳統(tǒng)金融的很多痛點，短時間內(nèi)得到快速發(fā)展，但發(fā)展卻并非順風(fēng)順?biāo)�。在宏觀經(jīng)濟(jì)遇冷、市場激烈競爭的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融將迎來倒閉潮。

　 P2P行業(yè)不會留下太多企業(yè)

 　據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)中心“零壹數(shù)據(jù)”統(tǒng)計顯示，2015年前11個月，共新增了963家問題平臺，平均每天近3家�！�90%以上的P2P會倒掉。”唐越認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融掙得只是息差，甚至少到一兩個點，而獲得資金的代價很高，利潤難以覆蓋成本。

　　許澤瑋認(rèn)為，倒閉潮一定會來，但整合不會發(fā)生，因為不知道有多少雷�！皞鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的整合，也很少是大的找小的，可能是平安保險收一個銀行，或者收一個信托，橫向的整合比較多，除非有把握承擔(dān)風(fēng)險，否則不可能整合�！�

　　那么死亡潮中，互聯(lián)網(wǎng)金融的未來在哪里？

　　唐越認(rèn)為，資產(chǎn)端將走向?qū)�業(yè)化和垂直化，“有的人做消費(fèi)信貸，有的人做大學(xué)生分期”。而在理財端，誰能以最便宜的成本，獲得海量資金和流量，就能贏得競爭優(yōu)勢。

　　馮亮則認(rèn)為，場景化的金融會有機(jī)會�！氨热缣詫氋u家，了解他們每年什么時候促銷，什么時候進(jìn)貨，什么時候是資金需求的高峰期，掌握這些深層次的數(shù)據(jù)，就可以做更好的風(fēng)控。”“現(xiàn)在，監(jiān)管政策即將出臺，P2P進(jìn)入門檻會更高；整個宏觀經(jīng)濟(jì)形勢往下走，原本看上這么多的肥肉，現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)已經(jīng)發(fā)霉了，不能吃，導(dǎo)致很多人經(jīng)營上出現(xiàn)了問題�！痹趶埧】磥�，明年這個市場倒閉的會更多，最終，P2P行業(yè)不會留下太多的企業(yè)，“如2006、2007年的視頻網(wǎng)站，2012年的團(tuán)購網(wǎng)站一樣，當(dāng)時都是幾千家，現(xiàn)在都剩不下多少了。”

　　經(jīng)濟(jì)低潮期互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險大

　　有數(shù)據(jù)顯示，截至2015年11月底，跑路的P2P平臺再創(chuàng)歷史新高，達(dá)1079家，預(yù)計涉及金額超過2000億元以上。那些原本想通過P2P理財實現(xiàn)積蓄保值增值的金融消費(fèi)者，最終反而連本金都徹底打了水漂。

　　信中利資本集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長汪潮涌認(rèn)為，以VC+PE的模式投資新產(chǎn)品才會有更大回報，而創(chuàng)業(yè)不一定非要在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。在汪潮涌看來，中國的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)過十幾年的高速發(fā)展，用戶和移動通訊的用戶躍居全球第一，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已經(jīng)成為一個紅�！，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)失敗率太高，前面有BAT的三座大山，每個細(xì)分市場領(lǐng)域里面都有成千上萬家同質(zhì)化的公司競爭，所以要拋開唯互聯(lián)網(wǎng)思維，發(fā)現(xiàn)身邊新的機(jī)會、新的產(chǎn)業(yè)�！皬拿绹�的經(jīng)驗看，所有做次貸的公司，在經(jīng)濟(jì)的低谷期，都很難生存。所以一旦出現(xiàn)低潮的話，次貸公司基本都會爆掉。”唐越稱，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有合法的資金池，當(dāng)流動性不足時，可以動用別的儲戶的錢。而互聯(lián)網(wǎng)金融不設(shè)資金池是監(jiān)管紅線，沒有流動性保護(hù)，“用戶在你這里投資的錢一到期，就要剛性兌付，這個風(fēng)險非常大�！�

　　激烈的競爭也是中國互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊之處。“幾千家公司激烈競爭，資金端的價格越來越高，資產(chǎn)端標(biāo)準(zhǔn)越來越低，未來的經(jīng)濟(jì)低潮，不可避免地會出現(xiàn)風(fēng)險，90%以上的倒掉是肯定的�！碧圃秸f。

　　據(jù)記者了解，金融消費(fèi)者、投資人的平均年齡在40歲以上，中老年人是P2P理財?shù)囊淮笾髁�，這就很好理解，P2P企業(yè)為什么扎堆于菜場門前;有些理財公司甚至要求員工必須學(xué)會跳廣場舞，通過與大媽們一起跳舞，取得大媽們的信任，簽下理財合同。這些中老年人往往不能熟練使用網(wǎng)絡(luò)工具，相當(dāng)一部分人不關(guān)心互聯(lián)網(wǎng)新聞報道。

　　中國社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所國際投資研究室主任張明則一語中的地指出中國互聯(lián)網(wǎng)金融的弊端：“互聯(lián)網(wǎng)金融是好事，但是在中國有一個問題，大家都紛紛開始做互聯(lián)網(wǎng)金融，以至于目前很多企業(yè)沒有真正創(chuàng)新的商業(yè)模式，無非是將傳統(tǒng)的商業(yè)模式搬到線上�，F(xiàn)在很多P2P公司沒有成熟的風(fēng)險管理團(tuán)隊，這是非常致命的一點。未來幾年，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也會面臨一個洗牌的過程，真正有競爭力或者有商業(yè)模式的、有風(fēng)險管理團(tuán)隊的公司可以活下來，其余大多數(shù)公司都會死掉�！�