“兩會”期間，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅成為許多代表委員關注的熱點，也第三次被寫入政府工作報告。和前兩次不同，這次關注重點已由“促進”轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙?guī)范”。不少業(yè)內(nèi)人士表示，這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將迎來“規(guī)范元年”。

　　3月12日，中國人民銀行行長周小川在“一行三會”記者會上表示，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展很快�！坝行┓矫姹憩F(xiàn)挺好的，失敗率比較高、導致跑路的主要是P2P網(wǎng)貸這個環(huán)節(jié)，這些還都是新生事物，大家都希望加強監(jiān)管，但究竟行業(yè)應該是什么樣的規(guī)矩，怎么樣監(jiān)管還正在探索之中。”

　　P2P行業(yè)亂象壓垮公眾信心

　　“上午開業(yè)，下午跑路”，這是外界對P2P行業(yè)亂象的極致概括，而在過去一年，P2P行業(yè)亂象呈現(xiàn)出了升級嚴重的趨勢，e租寶事件等爆出，成為壓垮公眾信心的最后一根稻草。

　　來自第三方市場研究機構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，2015年P2P網(wǎng)貸市場交易規(guī)模9823.04億元，比2014年增長了288.57%，互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺365家，其中2015年全年上線的平臺有168家。但另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也首次直面信任危機——截至2015年12月，國內(nèi)共有1302家P2P平臺死亡，668家跑路。

　　全國政協(xié)委員，中央財經(jīng)大學金融學院教授賀強告訴記者，類似e租寶之類的問題企業(yè)，披著“互聯(lián)網(wǎng)金融”的皮，從事非法集資。他們的行為，不僅對投資者和社會造成了損失，也連累了整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信譽。

　　“偽互聯(lián)網(wǎng)金融”拖累整個行業(yè)

　　受頻頻發(fā)生的“P2P跑路”事件拖累，“互聯(lián)網(wǎng)金融”在市場上的名聲更是一落千丈。某互聯(lián)網(wǎng)金融人士甚至表示，不希望被稱作互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，也不愿參加各種互聯(lián)網(wǎng)金融論壇。

　　由中歐陸家嘴國際金融研究院、英凡研究院近日聯(lián)合發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)金融專題報告》顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，它已成為了“大眾創(chuàng)業(yè),萬眾創(chuàng)新”的基礎設施之一，客觀上促進了金融體制的改革。但對于類似e租寶這樣披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣的非法集資行為，應該給予堅決打擊。

　　賀強也在提案中指出，很多所謂P2P企業(yè)，并非真正的互聯(lián)網(wǎng)金融。以e租寶為例，盡管擁有網(wǎng)站和APP，但e租寶的獲客方式，仍然主要以線下雇傭的大量“理財師”為主，甚至通過偽造虛假借款人，建立資金池，進行平臺自融，直接分配資金去向。風控模式仍是傳統(tǒng)模式，并未使用互聯(lián)網(wǎng)作為主要渠道或用互聯(lián)網(wǎng)技術來影響交易和市場等。

　　“這些所謂P2P平臺只是民間融資換了一個外殼，其商業(yè)模式、行為及技術特征與互聯(lián)網(wǎng)金融基本關系不大，以這種平臺的問題來衡量互聯(lián)網(wǎng)金融是偏頗的�！辟R強告訴記者。

　　什么才是真正的互聯(lián)網(wǎng)金融

　　在賀強看來，互聯(lián)網(wǎng)金融需要具備四元素。“一是用互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)作為主要的用戶觸達方式；二是用數(shù)據(jù)作為風險管理和需求匹配的主要方式；三是采用云計算等新技術作為技術的底層，通過新技術應用降低服務成本，滿足高頻、廣眾、小額交易需求，實現(xiàn)金融普惠性，并保證系統(tǒng)安全可靠；四是產(chǎn)品和商業(yè)模式要具備分享、開放、平等、協(xié)作的互聯(lián)網(wǎng)精神。”

　　中歐陸家嘴國際金融研究院副院長劉勝軍認為，由于我國金融體系與實體經(jīng)濟發(fā)展不適應、過度金融管制等原因，地下金融一直存在�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，讓部分違規(guī)公司看到了偽裝自己的新方式。在目前監(jiān)管機構(gòu)對P2P行業(yè)的“真空”狀態(tài)下，導致了P2P行業(yè)“劣幣逐良幣”，讓害群之馬損害了行業(yè)正常的發(fā)展秩序。而在這個過程中，投資者教育的普遍缺乏、風險意識和契約精神的缺失，也加劇了偽互聯(lián)網(wǎng)金融風險的爆發(fā)。

　　螞蟻金服總裁井賢棟告訴記者，合格的互聯(lián)網(wǎng)金融應該具備三點：一是具有經(jīng)營金融業(yè)務的技術能力；二是合規(guī)經(jīng)營，不能跨越紅線；三是找到合理的商業(yè)模式，不能忽視金融本質(zhì)。

　　“合理門檻”必不可少

　　對于如何監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融？不少業(yè)內(nèi)專家均表示，監(jiān)管部門應明確從事互聯(lián)網(wǎng)金融的“合理門檻”，并參考傳統(tǒng)金融機構(gòu)的分類監(jiān)管制度。

　　“從兩會傳遞的信息看，互聯(lián)網(wǎng)金融進入了規(guī)范發(fā)展的新階段，也符合我們之前的判斷�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融一定要回歸金融本質(zhì)，監(jiān)管部門應當對互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)者和投資者都設立相應‘門檻’�！� 螞蟻金服研究院副院長李振華也表達了類似的建議。他說，監(jiān)管部門應要求互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)加強信息披露，不能籠統(tǒng)地將自己的項目稱為“投資產(chǎn)品”。而要以“集合資金信托計劃”“貸款”“貨幣基金”“券商資管計劃”等規(guī)范的法律關系進行產(chǎn)品命名。

　　賀強也認為“門檻”必不可少。他說：“互聯(lián)網(wǎng)好比金融循環(huán)系統(tǒng)滲透率最高的毛細血管，滲透經(jīng)濟各個領域�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須有操作的實施細則，監(jiān)管也要逐漸正規(guī)化。金融監(jiān)管體制改革在具體操作路徑上，應該更側(cè)重對風險的防范以及理性適當監(jiān)管，應當對互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)者和投資者都設立相應‘門檻’。”

　　實現(xiàn)監(jiān)管的“互聯(lián)網(wǎng)+”

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋的遠遠不止是P2P。而是包括了股票投資交易、保險產(chǎn)品、銀行理財?shù)雀鱾�方面。公開數(shù)據(jù)顯示，過去十多年，第三方支付獲得了長足發(fā)展。支付寶已經(jīng)實現(xiàn)每天億級、每秒數(shù)萬級的交易筆數(shù)。切實填補了傳統(tǒng)信貸的空白，緩解了小微企業(yè)‘融資難’。”全國人大代表、上海金融學院副院長陳晶瑩告訴記者。

　　她認為，目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展正處在一個非常關鍵的十字路口。對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應該建立實時動態(tài)監(jiān)測體系，實現(xiàn)監(jiān)管的“互聯(lián)網(wǎng)+”�！盎ヂ�(lián)網(wǎng)金融業(yè)務量是以往傳統(tǒng)金融所無法比擬的，一天產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量可能比傳統(tǒng)業(yè)務一年還多，且業(yè)務靈活多變。這種情況下，如何實現(xiàn)動態(tài)監(jiān)測就十分重要。建議借鑒云計算、大數(shù)據(jù)等方面的領先行業(yè)實踐經(jīng)驗，建立和完善數(shù)據(jù)分析和風險監(jiān)測系統(tǒng)，實現(xiàn)對風險的及時發(fā)現(xiàn)和預警。”陳晶瑩說。

　　此外，專家還建議，為減少互聯(lián)網(wǎng)金融風險，應該加大社會基礎信用數(shù)據(jù)庫的構(gòu)建。開放包括央行征信數(shù)據(jù)庫在內(nèi)的更多政府數(shù)據(jù)資源，實現(xiàn)便利化的查詢，并建立全國統(tǒng)一的違約者黑名單制度，防止“騙了東家騙西家”的現(xiàn)象。（林莉君）