央廣網(wǎng)北京3月24日消息（記者王思遠(yuǎn)）據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《央廣財經(jīng)評論》報道，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融，從野蠻生長到強(qiáng)監(jiān)管的時代。Fin(ance)Tech金融科技的興起，讓互聯(lián)網(wǎng)+金融的內(nèi)核開始裂變�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融和金融科技的模式和邏輯有何不同？為啥“互金公司”要爭相轉(zhuǎn)型“金融科技”公司？這將對傳統(tǒng)金融和人們的生活有何影響？“互金”時代的監(jiān)管尷尬，在科技金融時代會上演嗎？

　　如今，越來越多的公司都不愿意被叫做“互聯(lián)網(wǎng)金融”公司了，而是叫Fin（ance）Tech “金融科技”公司。怎么理解兩個名字背后的差異？簡單說，“互聯(lián)網(wǎng)金融”是通過接入大數(shù)據(jù)，停留在“觸網(wǎng)”層面，強(qiáng)調(diào)的互聯(lián)網(wǎng)的渠道和場景；金融科技強(qiáng)調(diào)的“以技術(shù)為核心”，在大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算、分布式記賬的區(qū)塊鏈等，提升整體的“金融服務(wù)效率�！�

　　昨天，京東金融CEO陳生強(qiáng)、陸金所CEO Gregory（格雷格里）、招商銀行前行長馬蔚華等金融界一些有分量的嘉賓就此話題進(jìn)行了分享探討。

　　比如招行前行長馬蔚華是這樣概括金融科技對傳統(tǒng)金融的改造：“改變了人們接觸金融的方式。過去我們辦業(yè)務(wù)到銀行去，現(xiàn)在手機(jī)上就可以，更方便。第二，大數(shù)據(jù)通過數(shù)據(jù)分析、概括，我們找到規(guī)律，對小企業(yè)才能有很好的風(fēng)險管理辦法。第三是節(jié)省成本，云計算和傳統(tǒng)IT是1比10。第四是資源的配置，跨行業(yè)、跨人群、跨國界、跨地區(qū)，通過互聯(lián)網(wǎng)來配置�！�

　　科技金融：用技術(shù)提高風(fēng)險定價能力

　　有人問，跟我們生活有什么關(guān)系？金融的本質(zhì)是融通、經(jīng)營和控制風(fēng)險的生意。光有錢不行，關(guān)鍵是風(fēng)險定價能力。這個能力越強(qiáng)，資金成本就更低，資源配置更有效。科技金融就是為了提高風(fēng)險定價的能力。

　　比如，你開銀行，能準(zhǔn)確地識別貸款人的能力，準(zhǔn)確地用合理的價格（利息）放款給靠譜的人，資金高速運(yùn)轉(zhuǎn)起來，金融機(jī)構(gòu)掙錢了，需要錢的人生活也變好了，經(jīng)濟(jì)模式也盤活了；但反之，風(fēng)險定價能力弱，就要用高價格（利息）對沖風(fēng)險，如果錢貸給不該給的人，今天欺詐，明天被套現(xiàn)，后天有壞賬，那就離關(guān)門不遠(yuǎn)了。

　　民間融資缺口大 大數(shù)據(jù)算法定價“看人下菜碟”

　　民間的金融流動性缺口有多大？數(shù)據(jù)顯示，中國99%企業(yè)是民營中小企業(yè)，其中90%靠民間借貸甚至高利貸融資，普通人中，諸如學(xué)生、農(nóng)民、藍(lán)領(lǐng)工人等，有近5億人的金融信用數(shù)據(jù)只有名字等簡答的身份信息，現(xiàn)有的金融體系沒法進(jìn)行風(fēng)險定價。但恰恰是這些人，需要流動性補(bǔ)充。

　　在這方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司早已有意無意地做了精耕布局。盡管在資金規(guī)模上與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有很大差距，但互聯(lián)網(wǎng)公司在大數(shù)據(jù)量上有天然優(yōu)勢。

　　例如螞蟻金服、京東金融依托背后的平臺，可以通過背后的電商體系，把電商銷售數(shù)據(jù)、消費(fèi)數(shù)據(jù)、農(nóng)村消費(fèi)、理財數(shù)據(jù)打通；同時還在外部投資大數(shù)據(jù)分析公司。在這些大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進(jìn)行機(jī)器學(xué)習(xí)、圖像識別、去中心化的分布式記賬“區(qū)塊鏈”等介入。在變量模型的計算中為客戶、為用戶、為實(shí)體經(jīng)濟(jì)去畫像、風(fēng)險定價。

　　京東金融CEO陳生強(qiáng)介紹，通過對十年用戶交易數(shù)據(jù)分析，搭建涵蓋三萬個變量，兩億人評分的風(fēng)控模型，同時動態(tài)地升級防欺詐、防套現(xiàn)、防洗錢模型、用戶洞察模型。

　　金融科技與傳統(tǒng)金融是互補(bǔ)關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)金融科技可以系統(tǒng)性地服務(wù)傳統(tǒng)金融和個性化地服務(wù)每個用戶。數(shù)據(jù)能力將讓“不同的人得到不同的風(fēng)險定價”

　　陳生強(qiáng)說：“我們的模型實(shí)際上前期投入的資金量是巨大的。做每一筆單子，（現(xiàn)在）成本幾乎等于零，真正意義上是一種普惠金融的模式。我們累計給超過十萬的中小微企業(yè)發(fā)放貸款超過兩千五百億，為四百萬的農(nóng)戶發(fā)放了幾百億的貸款。目前的系統(tǒng)可以做到不同的人，獲得不同金額的貸款以及不同的貸款利率�！�

　　科技金融大戰(zhàn)爆發(fā) 搶占企業(yè)客戶端生態(tài)

　　事實(shí)上，科技金融的賽跑已經(jīng)開始。大型科技金融公司比拼的數(shù)據(jù)驅(qū)動下的數(shù)據(jù)獲取、技術(shù)分析能力和產(chǎn)品模型能力。

　　螞蟻金服和京東金融都在悄悄從自營性業(yè)務(wù)到平臺型業(yè)務(wù)過渡。舉例來說，原來兩家機(jī)構(gòu)宣傳的最多的是借貸（白條、花唄）、支付、理財（寶寶軍團(tuán)、京東小金庫）；如今大家都在暗度陳倉，把金融信用模型開放給更多傳統(tǒng)銀行、線下商家等，同時不斷地鞏固加強(qiáng)科技能力、場景拓展。

　　今年初，京東金融標(biāo)志性地拿下了銀聯(lián)戰(zhàn)略合作，打通數(shù)據(jù)庫；另一邊，螞蟻金服用芝麻信用和口碑等數(shù)據(jù)，滲透到商家、用戶和公共機(jī)構(gòu)中。這是一場看不見、更抽象、更宏大的戰(zhàn)爭。

　　金融科技發(fā)展，會讓資金流量、流向、運(yùn)轉(zhuǎn)速度顯著提升。讓金融業(yè)務(wù)范圍更廣。眼下，國內(nèi)個人投資板塊中，業(yè)務(wù)集中度比較高，大家都去打破頭買房，這事從邏輯上將肯定不對。

　　陸金所CEO計葵生預(yù)測：未來10年中國人更加需要分散資產(chǎn)配置、有更優(yōu)化的策略去做資產(chǎn)管理和多元化理財。所以，眼下“智能投資顧問”領(lǐng)域很火，幾十家機(jī)構(gòu)都說自己手里的數(shù)據(jù)可以做智能投顧的活兒。

　　大數(shù)據(jù)+AI的金融科技看上去很美，這時更要防范風(fēng)險，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險、行業(yè)性風(fēng)險，用戶隱私和數(shù)據(jù)安全的物理性風(fēng)險。

　　對此，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮、前招行行長馬蔚華的提醒和態(tài)度是明確的。

　　李東榮道：“俗話說，水能載舟亦能覆舟。處理得不好，損失也是瞬間的�？v觀人類發(fā)展歷史，從來沒說因?yàn)榭萍歼M(jìn)步發(fā)展，金融風(fēng)險就不發(fā)生了。2008年美國次貸危機(jī)就是個很好的案例。很多人會通過新產(chǎn)品的設(shè)計，去套利。我們要保持對風(fēng)險的清醒�！�

　　馬蔚華說：“一系列新的技術(shù)沒有盡善盡美，比如大數(shù)據(jù)，是不是充分？質(zhì)量是不是到位？我們需要探索。未來會給金融帶來什么？眼前特別是還沒有實(shí)踐的情況下，很難有到位的監(jiān)管政策。我們關(guān)注風(fēng)險是必要的。”